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【玩股票賠錢原因】8成投資人這樣玩股票賠錢,快看你中了幾個

by Reese
很多人都會說「玩」股票,那你的心態其實就是像賭博一樣,你在賭把錢放進去股市看他會不會就漲了,如果你是這樣想的話,那有很大的機率最後其實是你自己反被股票玩。如果你玩股票都一直在賠錢,這篇整理出7個玩股票賠錢的原因,以及應該如何調整成正確投資股票的心態,讓你在股市不再只是傻傻被股票玩。

很多人都會說「玩」股票,那這樣的心態其實就跟賭博一樣,你在賭把錢放進股市看它會不會漲,如果你是這樣想的話,那有很大的機率最後其實是你自己反被股票玩哦。

投資股市的人當中,只有2成的人在賺錢,另外8成的人都賠錢,因此關鍵就在於如何成為那2成,在這篇我整理出7個玩股票賠錢的原因,以及應該如何調整成正確投資股票的心態,讓你在股市不再只是傻傻被股票玩,那我們就開始吧!

股票賠錢原因1:認為投資股票是零和遊戲

大多數人都認為投資就是你賺我賠,或是我賺你賠的「零和遊戲」,所謂零和遊戲就是投資人的收益跟虧損加總起來等於0,也是許多人採用的投資方法。

利用「短線買進賣出」,當你高價賣就有人用高價買,當你用低價賣代表有人用低價買,所以你賺得錢就成為別人虧損的錢,而你虧損的錢就成為別人賺得錢,這樣的情況下代表有人分析對,有人就分析錯。

但是投資股票其實不用這麼累,有一個更輕鬆的賺錢方式,就是當一家好的企業持續賺錢並且穩定的成長,股東自然就可以跟著獲利。

以台灣市值最大的公司,台積電,不但每年都有穩定的獲利,而且賺得錢還一年比一年多,股利也持續發放了31年,只要長期持有就能獲得很不錯的報酬。

但是台灣實際投資台積電的人並不多,有將近8成都是來自外國投資,為什麼呢?因為沒有人想要慢慢致富,這點是很符合人性的,比方說有兩個選擇,10年後可能賺300萬,跟現在就讓你賺50萬,你會選擇哪一個?

大多數的人會選擇後者,因為人類的大腦偏好追求「立即性滿足」,不過如果你願意「延遲滿足」,實際上卻有可能獲得更多的報酬,這項結果是出自於著名的「棉花糖實驗」。

實驗者將小孩們獨立留在房間中,給他們一顆棉花糖,並告訴他們,我會離開15分鐘,如果你們在這段期間沒有將棉花糖吃掉的話,我回來後就會再給你們一顆。

最後,只有30%的孩子堅持等了15分鐘,而研究者透過持續的追蹤,發現這些願意延遲享樂的孩子,在未來通常具有更好的人生表現。如果有興趣了解的話,可以看下方的影片哦。

不過這項實驗有一個問題是,現實生活中沒有人有辦法保證我的延遲享樂可以為我帶來第二顆棉花糖,套用在投資上,就是我怎麼知道這家公司未來到底表現會如何?

除了可以透過定期研究各家公司的基本面之外,包含看他長期是否有固定在賺錢?股利是否有持續的在發放?甚至配發的一年比一年多等等,比方說3M,就已經連續發放股息100年,甚至連續63年股息年年成長。

還有一個更簡單的方式是直接跟著國家的經濟成長獲得報酬,也就是投資大盤ETF,像是台灣50指數以及美股的S&P500,分別是投資自己國家前50跟500大上市公司,如果公司表現不好還會自動幫你換掉,就不必自己去研究如何選股。

那麼跟短線進出相反的長期投資究竟要持有多久呢?針對這點我之前有整理出一篇文章,有興趣的話可以參考哦。

【長期投資】100%輕鬆獲利的投資秘訣,這樣長期投資就對了!

股票賠錢原因2:投資自己不懂的東西

常常我問身旁朋友跟家人,為什麼你要投資那支股票?得到的答案不外乎是:「哦,因為我看我朋友買那隻賺很多。」或是「因為某位家人說這支股票之後會漲。」,接著我再問,那你知道那家公司是在幹嘛嗎?通常答案都是「我不知道欸」。

看到別人都在投資什麼,深怕自己沒有參與到會錯失重要的機會,行為心理學針對這個行為有一個專有名詞叫做「FOMO」,中文稱為「錯失恐懼症」。

玩股票行為之一,投資自己不懂的東西,看到別人都在投資什麼,深怕自己沒有參與到會錯失重要的機會,行為心理學針對這個行為有一個專有名詞叫做「FOMO」,中文稱為「錯失恐懼症」。
FOMO

比方說近幾年加密貨幣掀起流行,大家都在投資以太幣、NFT等等,社群媒體上也常常可以看到大家在發相關文章,讓許多人覺得是不是應該也要來投資,不投資是不是就錯失這個機會了?

或是某檔股票最近很熱門,一堆人都急著想要投資,感覺不趕快投資的話,別人都賺到了,就我沒有。

這種事情我自己也做過,相信有過投資經驗的台灣人應該都有過這樣的經驗,但是不論是看新聞買股票,或是聽身旁的人報明牌就跑去投資,都是在投資你自己「不懂」的東西。

你既不了解這個投資工具或是這家公司是做什麼的,也不清楚該公司營運的狀況是如何,只因為身旁的人在買,或是看到大家都在買就想跟著投資。

對於大多數投資者而言,重要的不是他到底知道什麼,而是他們是否真正明白自己到底不知道什麼。

──華倫·巴菲特(Warren Buffett)

跟著買了之後,你知道上漲到多少的時候要賣,或是下跌到多少的時候要停損嗎?

你不了解這間公司的話,即便他是一家好公司,你又要如何說服自己在遇到下跌的時候堅持不賣出?更不要說萬一這家公司狀況根本不是很好,在他持續下跌的時候,你又有極高的機率會面臨害怕賠錢而不敢賣出。

所以千萬不要去投資自己不懂的東西,唯有當你自己去學習跟了解,你才知道自已要投資什麼標的、投資多久、投資的比例如何分配等等,每個人的財務目標跟狀況都不同,這些都是沒有人能告訴你答案的。

假如研究了之後發現太難,好比說你有興趣想投資加密貨幣,可是對你來說始終難以理解的話,那你就不應該去碰,而不是在賠錢後才去怪它風險太高。

股票賠錢原因3:只看報酬,不看風險

有報酬就有風險,有風險就有報酬,這兩個東西是如影隨形的,當你看到高額的報酬時,別忘了同時需要承擔高額的風險,沒有股票永遠只會漲卻不會下跌的。

看到別人輕鬆快速的賺取到高額報酬,因為投資比特幣致富、或是All in了一檔股票而賺了不少錢,就會覺得很羨慕,但是別忘了,他也有可能在短時間內失去投入的所有錢財。

你必須承擔風險才能成功,但是不值得承擔任何會摧毀你的風險。

──亞馬遜暢銷書<致富心態>

人們很容易有「倖存者偏差」,只看到成功的人卻忽略掉背後有更多失敗的人,畢竟失敗的人不會還出來大聲宣告他自己失敗了,因此也讓人們高估了成功的機率。

根據<投資前最重要的事>:「如果不承擔超額的潛在風險,就不能期望獲得超額的利益,如果你追求本金的安全性,就必須願意放棄賺取較高報酬的念想,如果你想透過較高投資報酬來加速財富的增長,就必須願意接受財富規模可能上下起伏不定,甚至有可能在短至中期內發生損失的可能性。」

玩股票行為之一,只看報酬,不看風險。人們很容易有「倖存者偏差」,只看到成功的人,卻忽略掉背後有更多失敗的人,畢竟失敗的人不會還出來大聲宣告他自己失敗了,因此也讓人們高估了成功的機率。但是有報酬就有風險,有風險就有報酬,這兩個東西是如影隨形的,當你看到高額的報酬時,別忘了同時需要承擔高額的風險,沒有股票永遠只會漲卻不會下跌的。

你知道投資的報酬有9成其實是來自資產配置嗎?為了將風險調降到可以承受的程度,我們可以將資金投資在不同特性的資產上,來達到分散風險的目的,常見的做法就是建立「股票+債券」的投資組合。

【股債配置】3招決定股債比例,配置債券前這1點你一定要知道

債券配置的比例就是依照個人的風險承受度去決定,但還是蠻常有人會問:「股債的比例要怎麼配置,才能獲得比較高的報酬?」

這個問題其實是很矛盾的,因為配置債券就是為了利用債券與股票的低相關性來降低整體投資組合的波動程度,他的用意是降低風險,自然就不可能有更好的報酬,如果想要更高的報酬,那你就100%持有股票就好了。

所以你不應該想著怎麼樣的投資組合可以賺到最多錢,而是什麼樣的投資方式讓你即便在未來遇到股災時,依舊可以在每個夜晚都睡得很安穩。

股票賠錢原因4:想單純利用投資致富

許多人想單靠投資致富,但是卻忘了最重要的一件事,就是你的「本金」有多少?

玩股票行為之一,想單純利用投資致富,許多人想單靠投資致富,但是卻忘了最重要的一件事,就是你的「本金」有多少?不論是自行選股,或是投資指數型ETF,如果你的本金不夠多,你就不可能只靠投資致富,即便你跟巴菲特一樣厲害,可以達到年化報酬20%,如果你的資金只有10萬塊,你知道變成100萬需要多久的時間嗎?答案是超過12年!

不論是自行選股,或是投資指數型ETF,如果你的本金不夠多,你就不可能只靠投資致富,即便你跟巴菲特一樣厲害,可以達到年化報酬20%,如果你的資金只有10萬塊,你知道變成100萬需要多久的時間嗎?

答案是超過12年!

所以當你的本金不多的時候,你應該先思考,為什麼自己的存款那麼少?是因為你把賺的錢都花掉了?還是薪水真的太少,導致光是支付生活開銷就存不了錢?

累積財富與你的收入或投資報酬無關,但與你的儲蓄率息息相關。

──亞馬遜暢銷書<致富心態>

你應該檢視自己的支出,看看有哪些其實是不必要的花費,或是在某方面的開銷明顯比平均高出很多,接著想辦法去降低這些支出。

假如說你本身的薪水真的很低,那你就要思考如何增加自己的主動收入,將錢跟時間投資在自己身上,而不是急著想靠被動收入賺錢。

➤ 了解無痛存錢的方法:【10個超輕鬆存錢方法】5步驟教你如何存錢,3年無痛存到100萬

股票賠錢原因5:認為投資需要常常盯盤

玩股票行為之一,認為投資需要常常盯盤。常常盯盤其實稱不上是玩股票的行為,我相信一定也有不少人用這樣的方式也有很好的績效,那我這邊所說的是源自於人性不可避面的行為所造成賠錢的原因。你知道股市的短期波動有將近四分之三是出自於人們的情緒所影響嗎?原因是當人面對不確定的報酬交易時,會做出不理性的決定,稱為「投資人行為偏誤」。

常常盯盤其實稱不上是導致股票賠錢的行為,我知道也有不少人用這樣的方式獲得很好的績效,那我這邊所說的是源自於人性不可避面的行為所造成賠錢的原因。

你知道股市的短期波動有將近四分之三是出自於人們的情緒所影響嗎?原因是當人面對不確定的報酬交易時,會做出不理性的決定,稱為「投資人行為偏誤」。

以美股來說,每天有53%的機率上漲,47%的機率下跌,近乎就是一半一半的機率,所以當你越常看盤,你就越容易看到虧損,進而做出不理智的決策。

但是當你把時間拉長,就會發現上漲的比率比下跌來得高,因此專家建議其實可以拉長時間到每月或每季再看一次績效表現就夠了。

研究顯示,在投資美股S&P500的ETF時,投資人如果買完就忘記,然後就這樣放著數年,會比一天到晚在盯盤的投資人所獲取的報酬率來得高。

所以其實你只要選擇到一間好公司或是ETF,根本不需要常常盯盤,你應該花更多的時間去做自己想做的事情,畢竟時間才是最有價值的東西。

股票賠錢原因6:All in就對了

玩股票行為之一,All in就對了。不論是把所有資金全部放在股市裡,或是單一投資在一家公司,都會讓自己暴露在高風險底下,前者等於讓股市的表現直接影響到你的生活。

不論是把所有資金全部放在股市裡,或是單一投資在一家公司,都會讓自己暴露在高風險底下,前者等於讓股市的表現直接影響到你的生活,後者就像是一種賭博。

投資前應該準備好緊急預備金,並保留5年內會用到的資金,避免生活上發生任何意外時,需要被迫將股票賣出,假如正好經歷市場下跌還得面臨虧損。

而單一投資一間公司,等於是完全依靠這家公司的表現好壞來決定你的報酬,其實就變成跟賭博一樣,如果投資組合中有多家公司,那即便一兩家表現不好,也不會大大影響到整體的報酬。

即便你認為這家公司再好,經濟大蕭條的時候也難以避免下跌,當你看到自己投入的所有本金減少一半,甚至超過的時候,這時候你依舊有辦法相信自己是做對的選擇嗎?

所以注意「雞蛋不要放在同個籃子裡,但是也不要把雞蛋放在太多的籃子裡」,不要過度集中,但也不需要做到過度分散,因為當你分散到一定的程度,它的效用是會遞減的。

股票賠錢原因7:把過去表現當作未來指南

藉由股市過去的表現,我們可以將歷史作為借鏡,那就是承認自己無法預測未來,比方說在疫情的時候,大量的缺工缺料,失業人數創七年來新高,可是股市卻大漲。

疫情期間股市大漲後,新問又開始說股市過度樂觀,接下來很快就會崩盤了,就這樣從2020年底開始講從歷史股災看崩盤前的徵兆等等,講到2021一整年都在持續上漲,直到2022年初才開始下跌。

的確因為景氣循環的關係,股市漲久了會跌,跌久了會漲,但我們永遠無法預測它是因為什麼原因上漲跟下跌,以及幅度會有多大。

如果歷史是一個遊戲,那麼富人就是圖書管理員了。
If past history was all there was to the game, the richest people would be librarians.

──華倫·巴菲特(Warren Buffett)

因為時空背景的不同,產業的變遷、資訊科技越來越發達,歷史的表現並不能拿來當做未來的指標,就比如50年前根本就沒有科技股,現在全球市值第一大的公司卻是科技股,即便是我們現在認為的高科技產業,在未來也有可能變成傳統產業。

所以你應該做好分散風險以及資產配置,預期合理保守的報酬,這邊的資產配置不單指投資的配置,還包含你所有資金的配置,這樣即便面對股市的不理想,你的生活也不會遭受太大的打擊。

總複習

1.投資一家公司,你就是這家公司的股東,當一家好的企業持續賺錢,並且穩定的成長,股東就可以跟著獲利。

2.不要投資自己不懂的東西,如果覺得太難就不要碰。

3.風險跟報酬是如影隨形的,當你看到高額的報酬時,別忘了同時需要承擔高額的風險,沒有股票永遠只會漲卻不會下跌。

4.如果你投資的本金不多,那即便報酬再好,也不會有明顯的差異,所以你應該先增加自己的本金,而不是急著賺取被動收入。

5.當你選擇投資好的公司或是ETF,其實就不需要常常盯盤,你應該花更多的時間去做自己想做的事情,畢竟時間才是最有價值的東西。

6.雞蛋不要放在同個籃子裡,但是也不要把雞蛋放在太多的籃子裡。

7.藉由股市過去的表現,我們可以將歷史作為借鏡,那就是承認自己無法預測未來,我們唯一能做的就是做好分散風險以及資產配置,預期合理保守的報酬。

其實投資沒有想像中的困難,也不需要數學有多好,投資可以是一件很輕鬆簡單的事情,以我自己來說真的就是買完就放著沒在管它了。

把投資變成像是在賭博、老是聽到有誰玩股票賠一堆錢、因為投資而心情不好,那都是人為的因素,而非股票所造成,所以建立一個正確的投資觀念是非常重要的。

那以上就是7個玩股票賠錢的原因,你有曾經做過哪一個行為嗎?或是發現自己現在正在做的?歡迎在底下留言分享給我哦。

免責聲明:所有投資都有風險,本文為分享個人觀點,不代表任何形式投資建議,投資之前務必自行研究判斷。

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