0050跟0056分別是台股中第一跟第二大規模的ETF,雖然大多數人都知道0056報酬率比0050來得差,但是卻仍然有許多人會選擇投資0056,究竟是為什麼呢?
這篇我分別會用以下5點指標來做分析比較,並統整0050 vs 0056各自的優缺點給你看到底投資哪一檔比較好,最後,我會分享假如你想要兩者都持有的話又可以怎麼分配,那我們就開始吧!
- 成分股
- 內扣費用率
- 報酬率
- 股息發放
- 下跌幅度
0050 vs 0056整體比較
比較項目 | 0050 | 0056 |
追蹤指數 | 台灣50指數 | 台灣高股息指數 |
股價 (截至2023.2月) | $119 | $27 |
持股數量 | 50 | 50 |
發行時間 | 2003/06/30 | 2007/12/26 |
規模(億元) | 2288.09 | 1260.99 |
內扣費用 | 0.43% | 0.86% |
股息分配 | 半年配息(1、7月) | 年配息(10月) |
0050是台灣最早發行的ETF,至今已達19年,而0056雖然發行的比較晚一點,不過也有15年多的時間了,兩者同樣都是由元大投信所發行,雖然常常被拿來比較,但其實是截然不同類型的ETF。
0050屬於市值型ETF,也就是被動跟隨市場的表現獲取報酬,而0056屬於策略型ETF,這種ETF並非傳統的指數化投資,也就是說它追蹤的指數並非是用來衡量市場的表現,而是從中主動挑選一些高股息的股票。
一、0050 vs 0056成分股
0050 | 比重 | 0056 | 比重 |
台積電 | 44.66% | 陽明 | 5.12% |
鴻海 | 4.85% | 聯詠 | 5% |
聯發科 | 3.86% | 華碩 | 4.87% |
台達電 | 1.96% | 長榮 | 4.54% |
中華電信 | 1.89% | 廣達 | 4.37% |
聯電 | 1.85% | 仁寶 | 4.25% |
中信金 | 1.72% | 亞泥 | 3.88% |
台塑 | 1.65% | 友達 | 3.69% |
富邦金 | 1.65% | 光寶科 | 3.67% |
兆豐金 | 1.52% | 聯發科 | 3.67% |
0050追蹤的指數為台灣50指數,選股標準很單純,就是排除公眾流通量,也就是市場上實際可流通之股數小於等於5%的股票,以及通過流動性檢驗之後,挑選台灣總市值最大的50家公司作為成分股。
0056追蹤的指數為台灣高股息指數,選股標準是以臺灣50指數及臺灣中型100指數共150支成分股為採樣母體,白話來說就是從台灣前150大上市公司中作篩選。
並同樣扣除公眾流通量小於等於5%的股票,最後選取「未來一年預測現金股利殖利率最高」的50檔作為成分股。
總結來說,0050是單純追蹤台灣大型股的表現,而0056則是採用「主動選股」的方式,牽涉到基金經理人的選股能力,屬於主動投資的一種。
不過由於0050是採取市值加權,市值越大,成分股的比重就越高,那因為台積電的市值顯著大過其他49家公司,造成台積電佔據0050整體投資組合一半的比重,也因此對0050的表現有很大的影響力。
0056則是沒有特別集中在某一檔成分股的問題,不過0050、0056兩者成分股的產業分佈上,都有超過60%是在資訊技術業,所以產業比重上是相當集中的。
二、0050 vs 0056內扣費用率
年份 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
0050 | 0.43 | 0.46 | 0.43 | 0.43 | 0.44 |
0056 | 0.86 | 0.74 | 0.66 | 0.76 | 0.86 |
0050跟0056與同類型的ETF相比,內扣費用率都算是相對比較高一點的,尤其0056因為牽涉到主動選股,所以管理費用又更高,在2022年高達0.86%,比0050的0.43%貴了一倍。
三、0050 vs 0056報酬率
年化報酬 | 0050 | 0056 |
2021 | 21.77% | 19.36% |
2020 | 31.63% | 8.78% |
2019 | 32.97% | 29.61% |
2018 | -4.89% | 0.73% |
2017 | 18.39% | 12.88% |
2016 | 18.67% | 11.77% |
2015 | -6.08% | -6.00% |
2014 | 16.96% | 9.50% |
2013 | 11.59% | 4.94% |
2012 | 12.42% | 9.37% |
近10年平均 | 15.343% | 10.094% |
可以明顯的看出除了遇到2018、2015這兩年股市下跌的時候,0056表現得比0050來得好之外,其他時候都是0050明顯勝出。
顯示出0056對抗下跌的能力比0050好一點,不過股市表現好的時候兩者的差距就大幅拉高,以長期表現來看,也是由0050勝出。
四、0050 vs 0056配息
年份 | 0050 | 0056 |
2021 | 3.4 | 1.8 |
2020 | 3.6 | 1.6 |
2019 | 3 | 1.8 |
2018 | 2.9 | 1.45 |
2017 | 2.4 | 0.95 |
2016 | 0.85 | 1.3 |
2015 | 2 | 1 |
2014 | 1.55 | 1 |
2013 | 1.35 | 0.85 |
2012 | 1.85 | 1.3 |
0050跟0056的股息發放狀況從近10年來看,大多都是時多時少的狀態,不過以下圖來看,0050自2005年以來每一年都有穩定發放股息。
而0056則是在2008和2010年的時候沒有發放,原因是當時0056的公開說明書有訂定收益評價日的股價必須要高於發行價格25元才能配息。
不過因為元大投信自己也認為這項規則並不合理,所以在2011年修正了條文,並表示只要0056持有的成分股有發放股息,0056就會配息。
以到目前為止來看也是如此,0056在更改條文之後每年都有發放股息,不過因為剛好這段時間台股都表現得很好,所以進入熊市之後,是否還會穩定發放股息就是一個問號。
那因為兩檔ETF的股價差距蠻大的,沒辦法以發放股息的多寡直接做比較,不過以殖利率來看的話,0050在近10年的平均為3.15%,而0056則為5.03%。
0050跟0056自發行以來發放股息之後都有填息,填息的天數依每次狀況不同,不過要注意的配息只是把錢從你的左手換到右手而已,建議投資人主要還是著重在股價的成長性。
另外因為0056是一年配一次股息,所以假如你集中投資在0056的話,只要單筆股利超過2萬塊,就得繳交二代健保補充保費哦。
五、0050 vs 0056下跌幅度
0050是以$36.98發行,截至2022年的19年以來,股價上漲最高到2022年初的150塊,0056則是以25塊發行,至今14多年來,股價幾乎都是在20~30塊左右。
兩者至今最大的跌幅都是在2008年的金融海嘯,0050從70塊跌到30塊左右,跌幅為-57%,而0056則是從26塊多下跌到13塊,也就是-50%,兩檔都差不多是被砍一半的狀態。
最近一次的下跌則是在2020年3月Covid-19的時候,0050下跌-24%,0056則是差不多-19.7%。因此0050跟0056在面臨大型股災的時候,雖然0056下跌的幅度比較小,不過其實兩者的差距並沒有到很大。
0050 vs 0056哪一個比較好?
從上述5個面向以及下圖來看的話,都明顯顯示出0050在過去的投資報酬率比較高、內扣費用比較低,而且是採取完全被動投資的方式,雖然只有包含大型股,但其實也因為市值大的關係佔據了台股70%的比重。
另外對於害怕下跌的人來說,雖然股災的時候0056表現得的確比0050好一點點,但是兩者的下跌幅度差異並不大,所以針對這點持有0050跟0056其實是差不多的。
也許你單從股價來看會覺得0056下跌的並不多,假設從30塊下跌到20塊好了,聽起來只有10塊所以覺得沒什麼,但其實也下跌了33%。
0050 vs 0056定期定額怎麼買?
究竟是為什麼依舊有許多人會選擇投資0056而不是0050呢?我認為你可以從「獲利模式」的角度來看待。
也就是說對於未來想要靠股息作為主要生活費來源的人來說,投資0050雖然成長的幅度比較大,但是你得實際將股票變現,隨著年紀越來越大所持有的股票就越來越少,假如遇到股市表現不好的時候,甚至有可能會提早將股票賣完。
而投資0056則不用實際將股票賣出,只要單純領取股息就好,雖然說因此不會受到股價的影響,不過按照過去配發股息的情況來看,卻有可能因為股市表現不好而比較少股息。
也就是說如果0056有一年股息發得比較少、甚至是沒發,那麼對你來說就等於失去了一年的主要生活費來源,有兩種方法可以避免這個狀況。
第一就是不單只持有0056,還有分散投資到其他不同特性的ETF,第二種方法比較不推薦,就是被迫將股票的一部分賣出。
因此也有人採取的作法是兩者都持有,前期把比重著重在累積0050,後期則著重在0056,比方說年輕的時候把80%的資金投入0050,20%投入0056,隨著越靠近你退休年紀就把投入0050的比重降低,並將0056的比重提高。
抑或是在累積資產階段的時候先投資0050,等到累積到一定程度的時候,就將0050賣出轉換為0056。
不過也要注意,不論你採用的是哪一個方法,如果0056的配息沒辦法隨著通膨的比率增加,那當物價越來越高的時候,你所領取的配息就會不足以支撐你原有的生活費用哦。
最後,假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利,卻不知道該如何達成,我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」,讓你即使碰到股市下跌,也能用ETF創造穩定的被動收入,現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦!
總結
不論你選擇投資0050、0056,抑或是兩者都持有,建議都要以長期的角度來看待,包含你投資的目標是什麼,以及需要承受的風險有哪些,你又可以如何透過資金配置的方式來降低風險。
另外還有一個很大的重點是,大多數的台灣人都認為只要投資0050、0056就代表穩賺不賠,但這完全是天大的誤解,如果你只投資這兩檔ETF將會造成你的投資風險大幅提升,詳細我有分別就0050跟0056做分享,你可以點選下方按鈕了解哦。
那麼以上就是0050 vs 0056的分享,如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道~
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