【0050 vs 0056定期定額怎麼買】5點比較分析！你還能這樣投資

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0050跟0056分別是台股中第一跟第二大規模的ETF，雖然大多數人都知道0056報酬率比0050來得差，但是卻仍然有許多人會選擇投資0056，究竟是為什麼呢？

這篇我會分別利用以下5項指標來做分析比較，並在最後統整出0050 vs 0056各自的優缺點之後，分享我認為究竟投資哪一檔ETF比較好的個人觀點給你，以及如果你想要兩檔都持有的話又該怎麼操作，那我們就開始吧！

• 成分股
• 內扣費用率
• 報酬率
• 股息發放
• 下跌幅度

0050 vs 0056整體比較

0050是台灣最早發行的ETF，至今已達20年，而0056雖然發行的比較晚一點，不過也有快16年的時間了，兩者同樣都是由元大投信所發行，雖然常常被拿來比較，但其實是截然不同類型的ETF。

0050屬於市值型ETF，也就是被動跟隨市場的表現獲取報酬，而0056屬於策略型ETF，這種ETF並非傳統的指數化投資，也就是說它追蹤的指數並非是用來衡量市場的表現，而是從中主動挑選一些高股息的股票，來試圖獲取更好的報酬。

一、0050 vs 0056成分股

*此表格於2023/11/22更新，成分股會定期做調動，尤其0056會有比較大的變動，所以最新資訊請以官方資料公告的為主哦。

0050追蹤的指數為台灣50指數，選股標準很單純，就是排除公眾流通量，也就是市場上實際可流通之股數小於等於5%的股票，以及通過流動性檢驗之後，挑選台灣總市值最大的50家公司作為成分股。

0056追蹤的指數為台灣高股息指數，選股標準是以臺灣50指數及臺灣中型100指數共150支成分股為採樣母體，白話來說就是從台灣前150大上市公司中作篩選。

並同樣扣除公眾流通量小於等於5%的股票，最後選取「未來一年預測現金股利殖利率最高」的50檔作為成分股。

總結來說，0050是單純追蹤台灣大型股的表現，而0056則是採用「主動選股」的方式，牽涉到基金經理人的選股能力，屬於主動投資的一種。

不過由於0050是採取市值加權，市值越大、成分股的比重就越高，那因為台積電的市值顯著大過其他49家公司，造成台積電佔據0050整體投資組合近乎一半的比重，也因此對0050的表現有很大的影響力。

0056則是沒有特別集中在某一檔成分股的問題，不過0050、0056兩者成分股在產業分佈上，都有超過60%是在資訊技術業，所以產業比重上是相當集中的。

二、0050 vs 0056內扣費用率

0050跟0056與同類型的ETF相比，內扣費用率都算是相對比較高一點的，尤其0056因為牽涉到主動選股，所以管理費用又更高，在2022年高達0.86%，比0050的0.43%貴了一倍。

值得注意的是，可以從表格中看出0056在近幾年的內扣費用有越來越高的趨勢，在109年的時候原本內扣費用有下降到0.66%，110年增加到0.74%，而過了一年又增加0.12％的比重到0.86%。

由於內扣費用是我們在挑選ETF的時候相當重要的一環，因為當投資成本越高，也就意味著在長期稀釋掉投資人能獲取的報酬，所以如果你有想要投資0056的話，就需要特別注意這部分哦。

三、0050 vs 0056報酬率

可以明顯的看出除了遇到2018、2015這兩年股市下跌的時候，0056表現得比0050來得好之外，其他時候都是0050明顯勝出。

顯示出0056對抗下跌的能力比0050好一點，不過股市表現好的時候兩者的差距就大幅拉高，以長期表現來看，也是由0050勝出。

四、0050 vs 0056配息

0050跟0056的股息發放狀況從近10年來看，大多都是時多時少的狀態，不過以下圖來看，0050自2005年以來每一年都有穩定發放股息。

而0056則是在2008和2010年的時候沒有發放，原因是當時0056的公開說明書有訂定收益評價日的股價必須要高於發行價格25元才能配息。

不過因為元大投信自己也認為這項規則並不合理，所以在2011年修正了條文，並表示只要0056持有的成分股有發放股息，0056就會配息。

以到目前為止來看也是如此，0056在更改條文之後每年都有發放股息，不過因為剛好這段時間台股都表現得很好，所以進入熊市之後，是否還會穩定發放股息就是一個問號。

那因為兩檔ETF的股價差距蠻大的，沒辦法以發放股息的多寡直接做比較，不過以殖利率來看的話，0050在近10年的平均為3.15%，而0056則為5.03%。

0050跟0056自發行以來發放股息之後都有填息，填息的天數依每次狀況不同，不過要注意的配息只是把錢從你的左手換到右手而已，建議投資人主要還是著重在股價的成長性。

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五、0050 vs 0056下跌幅度

0050是以$36.98發行，截至2023年的20年以來，股價上漲最高到2022年初的150塊，0056則是以25塊發行，至今15多年來，股價幾乎都是在20～30塊左右。

兩者至今最大的跌幅都是在2008年的金融海嘯，0050從70塊跌到30塊左右，跌幅為-57%，而0056則是從26塊多下跌到13塊，也就是-50%，兩檔都差不多是被砍一半的狀態。

最近一次的下跌則是在2020年3月Covid-19的時候，0050下跌-24%，0056則是差不多-19.7%。因此0050跟0056在面臨大型股災的時候，雖然0056下跌的幅度比較小，不過其實兩者的差距並沒有到很大。

0050 vs 0056怎麼買？哪一個比較好？

從上述5個面向以及下圖來看的話，都明顯顯示出0050在過去的投資報酬率比較高、內扣費用比較低，而且是採取完全被動投資的方式，雖然只有包含大型股，但其實也因為市值大的關係佔據了台股70%的比重。

另外對於害怕下跌的人來說，雖然股災的時候0056表現得的確比0050好一點點，但是兩者的下跌幅度差異並不大，所以針對這點持有0050跟0056其實是差不多的。

那究竟是為什麼依舊有許多人會選擇投資0056而不是0050呢？我認為你可以從「獲利模式」的角度來看待。

也就是說對於未來想要靠股息作為主要生活費來源的人來說，投資0050雖然成長的幅度比較大，但是你得實際將股票變現，隨著年紀越來越大、股束賣得越來越多，你所持有的股票就越來越少，假如遇到股市表現不好的時候，甚至有可能會提早將股票賣完。

而投資0056則不用實際將股票賣出，只要單純領取股息就好。

所以我們可以把投資期間拆成兩個階段來看，一個是前期，也就是你正在累積資產的階段；一個是後期，也就是靠近你要開始變現的階段。

對於正在累積資產階段的人來說，如果想要盡可能累積更多資產的話，0050會是一個比較適合的選擇；而到後期的時候，有些人的做法就是當他累積到一定資產想要開始創造現金流之後，才把0050轉化成0056來領取配息。

不過還有一個最大的風險是很多人沒有去注意到的，因為ETF就是適合走長期投資，假設你投資的目的是為了退休生活，因此投資時間計畫長達30年，在30年後累積到了1,000萬資產，並在這時候開始要從股市中領取股息或變現，那在這麼長的投資時間裡你會碰到什麼狀況？

雖然對存股族來說，領取股息才是重點、股價並不重要，但是如果在你靠近退休或是正處於退休生活的時候遇到類似像2008年的金融海嘯，持有0050的人帳面上會變成430萬，而持有0056的人則會變成約500萬！

我想即便你的重點是領取股息，但是當你看到帳面上的資金被砍半的時候，心理上絕對是沒有辦法承受的，而且從0056過去股息發放的狀況來看，在股市表現不好的時候，它所配發的股息也會大幅度的減少。

所以面臨股災的時候不僅有可能總資產大幅度的減少，你所能領到的股息也可能會大大減少，那這就導致這份被動收入沒有辦法去滿足你的基本生活。

而且如果0056的配息沒有隨著通膨的比率增加(事實上連穩定發放都有問題)，那當物價越來越高的時候，你所領取的配息就會不足以支撐你原有的生活費用。

這樣聽下來怎麼感覺單持有0050或0056都會有很大的風險？

確實，所以做好資產配置就很重要，資產配置的用意就是透過把資金投資在不同種類和特性的資產上，來讓投資組合的波動控制在自己可以接受的範圍內，詳細可以參考這篇文章：【資產配置投資策略】3種投資組合建議，這點決定你9成的獲利

最後，假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利，卻不知道該如何達成，我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」，讓你即使碰到股市下跌，也能用ETF創造穩定的被動收入，現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦！

總結

不論你選擇投資0050、0056，建議都要以長期的角度來看待，包含你投資的目標是什麼，以及需要承受的風險有哪些，你又可以如何透過資產配置的方式來降低風險。

另外還有一個很大的重點是，大多數的台灣人都認為只要投資0050、0056就代表穩賺不賠，但這完全是天大的誤解，如果你只投資這兩檔ETF將會造成你的投資風險大幅提升，詳細我有分別就0050跟0056做分享，你可以點選下方按鈕了解哦。

那麼以上就是0050 vs 0056的分享，如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道～

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