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【0050 vs 0056定期定額怎麼買】5點比較分析!你還能這樣投資

by Reese
0050跟0056分別是台股中第一跟第二大規模的ETF,雖然大多數的人都知道0056報酬率比0050來得差,但是卻仍然有許多人會選擇投資0056,究竟是為什麼呢? 因此在這篇我分別會用5點指標來做分析比較,並分享投資0050或0056各自的優缺點給你看,最後,假如你想要兩者都持有的話又可以怎麼分配!

0050跟0056分別是台股中第一跟第二大規模的ETF,雖然大多數人都知道0056報酬率比0050來得差,但是卻仍然有許多人會選擇投資0056,究竟是為什麼呢?

這篇我分別會用以下5點指標來做分析比較,並統整0050 vs 0056各自的優缺點給你看到底投資哪一檔比較好,最後,我會分享假如你想要兩者都持有的話又可以怎麼分配,那我們就開始吧!

  • 成分股
  • 內扣費用率
  • 報酬率
  • 股息發放
  • 下跌幅度

0050 vs 0056整體比較

比較項目

0050

0056

追蹤指數

台灣50指數

台灣高股息指數

股價

(截至2023.2月)

$119

$27

持股數量

50

50

發行時間

2003/06/30

2007/12/26

規模(億元)

2288.09

1260.99

內扣費用

0.43%

0.86%

股息分配

半年配息(1、7月)

年配息(10月)

0050是台灣最早發行的ETF,至今已達19年,而0056雖然發行的比較晚一點,不過也有15年多的時間了,兩者同樣都是由元大投信所發行,雖然常常被拿來比較,但其實是截然不同類型的ETF。

0050屬於市值型ETF,也就是被動跟隨市場的表現獲取報酬,而0056屬於策略型ETF,這種ETF並非傳統的指數化投資,也就是說它追蹤的指數並非是用來衡量市場的表現,而是從中主動挑選一些高股息的股票。

一、0050 vs 0056成分股

0050

比重

0056

比重

台積電

44.66%

陽明

5.12%

鴻海

4.85%

聯詠

5%

聯發科

3.86%

華碩

4.87%

台達電

1.96%

長榮

4.54%

中華電信

1.89%

廣達

4.37%

聯電

1.85%

仁寶

4.25%

中信金

1.72%

亞泥

3.88%

台塑

1.65%

友達

3.69%

富邦金

1.65%

光寶科

3.67%

兆豐金

1.52%

聯發科

3.67%

0050追蹤的指數為台灣50指數,選股標準很單純,就是排除公眾流通量,也就是市場上實際可流通之股數小於等於5%的股票,以及通過流動性檢驗之後,挑選台灣總市值最大的50家公司作為成分股。

0056追蹤的指數為台灣高股息指數,選股標準是以臺灣50指數及臺灣中型100指數共150支成分股為採樣母體,白話來說就是從台灣前150大上市公司中作篩選。

並同樣扣除公眾流通量小於等於5%的股票,最後選取「未來一年預測現金股利殖利率最高」的50檔作為成分股。

總結來說,0050是單純追蹤台灣大型股的表現,而0056則是採用「主動選股」的方式,牽涉到基金經理人的選股能力,屬於主動投資的一種。

不過由於0050是採取市值加權,市值越大,成分股的比重就越高,那因為台積電的市值顯著大過其他49家公司,造成台積電佔據0050整體投資組合一半的比重,也因此對0050的表現有很大的影響力。

0056則是沒有特別集中在某一檔成分股的問題,不過0050、0056兩者成分股的產業分佈上,都有超過60%是在資訊技術業,所以產業比重上是相當集中的。

二、0050 vs 0056內扣費用率

年份

2022

2021

2020

2019

2018

0050

0.43

0.46

0.43

0.43

0.44

0056

0.86

0.74

0.66

0.76

0.86

0050跟0056與同類型的ETF相比,內扣費用率都算是相對比較高一點的,尤其0056因為牽涉到主動選股,所以管理費用又更高,在2022年高達0.86%,比0050的0.43%貴了一倍。

三、0050 vs 0056報酬率

年化報酬

0050

0056

2021

21.77%

19.36%

2020

31.63%

8.78%

2019

32.97%

29.61%

2018

-4.89%

0.73%

2017

18.39%

12.88%

2016

18.67%

11.77%

2015

-6.08%

-6.00%

2014

16.96%

9.50%

2013

11.59%

4.94%

2012

12.42%

9.37%

近10年平均

15.343%

10.094%

可以明顯的看出除了遇到2018、2015這兩年股市下跌的時候,0056表現得比0050來得好之外,其他時候都是0050明顯勝出。

顯示出0056對抗下跌的能力比0050好一點,不過股市表現好的時候兩者的差距就大幅拉高,以長期表現來看,也是由0050勝出。

四、0050 vs 0056配息

年份

0050

0056

2021

3.4

1.8

2020

3.6

1.6

2019

3

1.8

2018

2.9

1.45

2017

2.4

0.95

2016

0.85

1.3

2015

2

1

2014

1.55

1

2013

1.35

0.85

2012

1.85

1.3

0050跟0056的股息發放狀況從近10年來看,大多都是時多時少的狀態,不過以下圖來看,0050自2005年以來每一年都有穩定發放股息。

0050 vs 0056,股息發放狀況從近10年來看,大多都是時多時少的狀態,不過以下圖來看,0050自2005年以來每一年都有穩定發放股息。
0050股利發放 / 圖片出自:Goodinfo

而0056則是在2008和2010年的時候沒有發放,原因是當時0056的公開說明書有訂定收益評價日的股價必須要高於發行價格25元才能配息。

而0056則是在2008和2010年的時候沒有發放,原因是當時0056的公開說明書有訂定評價日的股價必須要高於發行價格25元才能配息。
不過因為元大投信自己也認為這項規則並不合理,所以在2011年修正了條文,並表示只要0056持有的成分股有發放股息,0056就會配息。
以到目前為止來看也是如此,不過因為剛好這段時間台股都表現得很好,所以未來進入熊市的話,是否還會都發放股息就是一個問號。
0056股利發放 / 圖片出自:Goodinfo

不過因為元大投信自己也認為這項規則並不合理,所以在2011年修正了條文,並表示只要0056持有的成分股有發放股息,0056就會配息。

以到目前為止來看也是如此,0056在更改條文之後每年都有發放股息,不過因為剛好這段時間台股都表現得很好,所以進入熊市之後,是否還會穩定發放股息就是一個問號。

那因為兩檔ETF的股價差距蠻大的,沒辦法以發放股息的多寡直接做比較,不過以殖利率來看的話,0050在近10年的平均為3.15%,而0056則為5.03%。

0050跟0056自發行以來發放股息之後都有填息,填息的天數依每次狀況不同,不過要注意的配息只是把錢從你的左手換到右手而已,建議投資人主要還是著重在股價的成長性。

另外因為0056是一年配一次股息,所以假如你集中投資在0056的話,只要單筆股利超過2萬塊,就得繳交二代健保補充保費哦。

五、0050 vs 0056下跌幅度

0050是以$36.98發行,截至2022年的19年以來,股價上漲最高到2022年初的150塊,0056則是以25塊發行,至今14多年來,股價幾乎都是在20~30塊左右。

兩者至今最大的跌幅都是在2008年的金融海嘯,0050從70塊跌到30塊左右,跌幅為-57%,而0056則是從26塊多下跌到13塊,也就是-50%,兩檔都差不多是被砍一半的狀態。

最近一次的下跌則是在2020年3月Covid-19的時候,0050下跌-24%,0056則是差不多-19.7%。因此0050跟0056在面臨大型股災的時候,雖然0056下跌的幅度比較小,不過其實兩者的差距並沒有到很大。

0050 vs 0056哪一個比較好?

從上述5個面向以及下圖來看的話,都明顯顯示出0050在過去的投資報酬率比較高、內扣費用比較低,而且是採取完全被動投資的方式,雖然只有包含大型股,但其實也因為市值大的關係佔據了台股70%的比重。

0050 vs 0056哪一個比較好?從上述5個面向以及下圖來看的話,都明顯顯示出0050在過去的投資報酬率比較高、內扣費用比較低,而且是採取完全被動投資的方式,雖然只有包含大型股,但其實也因為市值大的關係佔據了台股70%的比重。
另外對於害怕下跌的人來說,雖然股災的時候0056表現得的確比0050好一點點,但是兩者的下跌幅度差異並不大,所以針對這點持有0050跟0056其實是差不多的。
0050vs0056 / 圖片出自:Tradingview

另外對於害怕下跌的人來說,雖然股災的時候0056表現得的確比0050好一點點,但是兩者的下跌幅度差異並不大,所以針對這點持有0050跟0056其實是差不多的。

也許你單從股價來看會覺得0056下跌的並不多,假設從30塊下跌到20塊好了,聽起來只有10塊所以覺得沒什麼,但其實也下跌了33%。

0050 vs 0056定期定額怎麼買?

究竟是為什麼依舊有許多人會選擇投資0056而不是0050呢?我認為你可以從「獲利模式」的角度來看待。

也就是說對於未來想要靠股息作為主要生活費來源的人來說,投資0050雖然成長的幅度比較大,但是你得實際將股票變現,隨著年紀越來越大所持有的股票就越來越少,假如遇到股市表現不好的時候,甚至有可能會提早將股票賣完。

而投資0056則不用實際將股票賣出,只要單純領取股息就好,雖然說因此不會受到股價的影響,不過按照過去配發股息的情況來看,卻有可能因為股市表現不好而比較少股息。

也就是說如果0056有一年股息發得比較少、甚至是沒發,那麼對你來說就等於失去了一年的主要生活費來源,有兩種方法可以避免這個狀況。

第一就是不單只持有0056,還有分散投資到其他不同特性的ETF,第二種方法比較不推薦,就是被迫將股票的一部分賣出。

因此也有人採取的作法是兩者都持有,前期把比重著重在累積0050,後期則著重在0056,比方說年輕的時候把80%的資金投入0050,20%投入0056,隨著越靠近你退休年紀就把投入0050的比重降低,並將0056的比重提高。

抑或是在累積資產階段的時候先投資0050,等到累積到一定程度的時候,就將0050賣出轉換為0056。

不過也要注意,不論你採用的是哪一個方法,如果0056的配息沒辦法隨著通膨的比率增加,那當物價越來越高的時候,你所領取的配息就會不足以支撐你原有的生活費用哦。

最後,假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利,卻不知道該如何達成,我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」,讓你即使碰到股市下跌,也能用ETF創造穩定的被動收入,現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦!

總結

不論你選擇投資0050、0056,抑或是兩者都持有,建議都要以長期的角度來看待,包含你投資的目標是什麼,以及需要承受的風險有哪些,你又可以如何透過資金配置的方式來降低風險。

另外還有一個很大的重點是,大多數的台灣人都認為只要投資0050、0056就代表穩賺不賠,但這完全是天大的誤解,如果你只投資這兩檔ETF將會造成你的投資風險大幅提升,詳細我有分別就0050跟0056做分享,你可以點選下方按鈕了解哦。

那麼以上就是0050 vs 0056的分享,如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道~

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