0050跟0056分別是台股中第一跟第二大規模的ETF,雖然大多數人都知道0056報酬率比0050來得差,但是卻仍然有許多人會選擇投資0056,究竟是為什麼呢?
這篇我會分別利用以下5項指標來做分析比較,並在最後統整出0050 vs 0056各自的優缺點之後,我也會和你分享我認為究竟投資哪一檔ETF比較好,那我們就開始吧!
- 成分股
- 內扣費用率
- 報酬率
- 股息發放
- 下跌幅度
- 0050 vs 0056怎麼買?哪一個比較好?
Table of Contents
0050 vs 0056整體比較
比較項目 | 0050 | 0056 |
追蹤指數 | 台灣50指數 | 台灣高股息指數 |
股價 (截至2023.11月) | $131 | $35 |
持股數量 | 50 | 50 |
發行時間 | 2003/06/30 | 2007/12/26 |
規模(億元) | 2865.20 | 2271.13 |
內扣費用 | 0.43% | 0.86% |
股息分配 | 半年配息(1、7月) | 季配息(1、4、7、10月) |
0050是台灣最早發行的ETF,至今已達20年,而0056雖然發行的比較晚一點,不過也有16年的時間了,兩者同樣都是由元大投信所發行,雖然常常被拿來比較,但其實是截然不同類型的ETF。
0050屬於市值型ETF,也就是被動跟隨市場的表現獲取報酬,而0056屬於策略型ETF,這種ETF並非傳統的指數化投資,也就是說它追蹤的指數並非是用來衡量市場的表現,而是從中主動挑選一些高股息的股票,來試圖獲取更好的報酬。
一、0050 vs 0056成分股
0050 | 比重 | 0056 | 比重 |
台積電 | 46.84% | 廣達 | 4.46% |
聯發科 | 4.59% | 聯發科 | 3.88% |
鴻海 | 3.72% | 緯創 | 3.43% |
台達電 | 2.23% | 聯詠 | 3.4% |
聯電 | 1.96% | 緯穎 | 3.05% |
廣達 | 1.93% | 台光電 | 3.01% |
富邦金 | 1.67% | 光寶科 | 2.85% |
中信金 | 1.64% | 英業達 | 2.79% |
中華電 | 1.49% | 日月光投控 | 2.71% |
兆豐金 | 1.49% | 聯電 | 2.52% |
*此表格於2023/11/22更新,成分股會定期做調動,尤其0056會有比較大的變動,所以最新資訊請以官方資料公告的為主哦。
0050追蹤的指數為台灣50指數,選股標準很單純,就是排除公眾流通量,也就是市場上實際可流通之股數小於等於5%的股票,以及通過流動性檢驗之後,挑選台灣總市值最大的50家公司作為成分股。
0056追蹤的指數為台灣高股息指數,選股標準是以臺灣50指數及臺灣中型100指數共150支成分股為採樣母體,白話來說就是從台灣前150大上市公司中作篩選。
並同樣扣除公眾流通量小於等於5%的股票,最後選取「未來一年預測現金股利殖利率最高」的50檔作為成分股。
總結來說,0050是單純追蹤台灣大型股的表現,而0056則是採用「主動選股」的方式,牽涉到基金經理人的選股能力,屬於主動投資的一種。
不過由於0050是採取市值加權,市值越大、成分股的比重就越高,那因為台積電的市值顯著大過其他49家公司,造成台積電佔據0050整體投資組合近乎一半的比重,也因此對0050的表現有很大的影響力。
0056則是沒有特別集中在某一檔成分股的問題,不過0050、0056兩者成分股在產業分佈上,都有超過60%是在資訊技術業,所以產業比重上是相當集中的。
二、0050 vs 0056內扣費用率
年份 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
0050 | 0.43 | 0.46 | 0.43 | 0.43 | 0.44 |
0056 | 0.86 | 0.74 | 0.66 | 0.76 | 0.86 |
0050跟0056與同類型的ETF相比,內扣費用率都算是相對比較高一點的,尤其0056因為牽涉到主動選股,所以管理費用又更高,在2022年高達0.86%,比0050的0.43%貴了一倍。
值得注意的是,可以從表格中看出0056在近幾年的內扣費用有越來越高的趨勢,在109年的時候原本內扣費用有下降到0.66%,110年增加到0.74%,而過了一年又增加0.12%的比重到0.86%。
由於內扣費用是我們在挑選ETF的時候相當重要的一環,因為當投資成本越高,也就意味著在長期稀釋掉投資人能獲取的報酬,所以如果你有想要投資0056的話,就需要特別注意這部分哦。
三、0050 vs 0056報酬率
年化報酬 | 0050 | 0056 |
2022 | -21.78% | -18.36% |
2021 | 21.77% | 19.36% |
2020 | 31.63% | 8.78% |
2019 | 32.97% | 29.61% |
2018 | -4.89% | 0.73% |
2017 | 18.39% | 12.88% |
2016 | 18.67% | 11.77% |
2015 | -6.08% | -6.00% |
2014 | 16.96% | 9.50% |
2013 | 11.59% | 4.94% |
累計報酬率 | 199.83% | 155.33% |
可以明顯的看出除了遇到2022、2018、2015這三年股市下跌的時候,0056表現得比0050來得好之外,其他時候都是0050明顯勝出。
顯示出0056對抗下跌的能力比0050好一點,不過股市表現好的時候兩者的差距就大幅拉高,以長期表現來看也是由0050勝出。
四、0050 vs 0056配息
年份 | 0050 | 0056 |
2023 | 4.5 | 2.2 |
2022 | 5 | 2.1 |
2021 | 3.4 | 1.8 |
2020 | 3.6 | 1.6 |
2019 | 3 | 1.8 |
2018 | 2.9 | 1.45 |
2017 | 2.4 | 0.95 |
2016 | 0.85 | 1.3 |
2015 | 2 | 1 |
2014 | 1.55 | 1 |
0050跟0056的股息發放狀況從近10年來看,大多都是時多時少的狀態,不過以下圖來看,0050自2005年以來每一年都有穩定發放股息。
而0056則是在2008和2010年的時候沒有發放,原因是當時0056的公開說明書有訂定收益評價日的股價必須要高於發行價格25元才能配息。
不過因為元大投信自己也認為這項規則並不合理,所以在2011年修正了條文,並表示只要0056持有的成分股有發放股息,0056就會配息。
以到目前為止來看也是如此,0056在更改條文之後每年都有發放股息,不過因為剛好這段時間台股都表現得很好,所以進入熊市之後,是否還會穩定發放股息就是一個問號。
那因為兩檔ETF的股價差距蠻大的,沒辦法以發放股息的多寡直接做比較,不過以殖利率來看的話,0050在近10年的平均為3.15%,而0056則為5.03%。
0050跟0056自發行以來發放股息之後都有填息,填息的天數依每次狀況不同,不過要注意的配息只是把錢從你的左手換到右手而已,建議投資人主要還是著重在股價的成長性。
五、0050 vs 0056下跌幅度
0050是以$36.98發行,截至2023年的20年以來,股價上漲最高到2022年初的150塊,0056則是以25塊發行,至今16多年來,股價幾乎都是在20~30塊左右。
兩者至今最大的跌幅都是在2008年的金融海嘯,0050從70塊跌到30塊左右,跌幅為-57%,而0056則是從26塊多下跌到13塊,也就是-50%。
雖然0056下跌的幅度比較小,不過其實兩者的差距並沒有到很大,兩檔都差不多是被砍一半的狀態。
而最近一次比較大幅的下跌則是在2021年末到2022年10.11月的時候,0050大約下跌了-32%,0056則是差不多-35%。所以可以看出0050跟0056在面臨大型股災的時候,不見得都是0050下跌的比較多。
0050 vs 0056怎麼買?哪一個比較好?
從上述5個面向以及下圖來看的話,都明顯顯示出0050在過去的投資報酬率比較高、內扣費用比較低,而且是採取完全被動投資的方式,雖然只有包含大型股,但其實也因為市值大的關係佔據了台股70%的比重。
另外對於害怕下跌的人來說,雖然股災的時候0056表現得大多比0050好一點點(但也不是絕對),但是兩者的下跌幅度差異並不大,所以針對這點持有0050跟0056其實是差不多的。
那究竟是為什麼依舊有許多人會選擇投資0056而不是0050呢?我認為你可以從「獲利模式」的角度來看待。
也就是說對於未來想要靠股息作為主要生活費來源的人來說,投資0050雖然成長的幅度比較大,但是你得實際將股票變現,隨著年紀越來越大、股數賣得越來越多,你所持有的股票就越來越少,假如遇到股市表現不好的時候,甚至有可能會提早將股票賣完。
而投資0056則不用實際將股票賣出,只要單純領取股息就好。
所以我們可以把投資期間拆成兩個階段來看,一個是前期,也就是你正在累積資產的階段;一個是後期,也就是靠近你要開始變現的階段。
對於正在累積資產階段的人來說,如果想要盡可能累積更多資產的話,0050會是一個比較適合的選擇;而到後期的時候,有些人的做法就是當他累積到一定資產想要開始創造現金流之後,才把0050轉化成0056來領取配息。
不過還有一個最大的風險是很多人沒有去注意到的,因為ETF就是適合走長期投資,假設你投資的目的是為了退休生活,因此投資時間計畫長達30年,在30年後我們預計累積到了1,000萬資產,並在這時候開始要從股市中領取股息或變現,那在這麼長的投資時間裡你會碰到什麼狀況?
雖然對存股族來說,領取股息才是重點、股價並不重要,但是如果在你靠近退休或是正處於退休生活的時候遇到類似像2008年的金融海嘯,持有0050的人帳面上會變成430萬,而持有0056的人則會變成約500萬!
我想即便你的重點是領取股息,但是當你看到帳面上的資金被砍半的時候,心理上絕對是沒有辦法承受的,而且從0056過去股息發放的狀況來看,在股市表現不好的時候,它所配發的股息也會大幅度的減少。
所以面臨股災的時候不僅有可能總資產大幅度的減少,你所能領到的股息也可能會大大減少,那這就會導致這份被動收入沒有辦法去滿足你的基本生活,而且你還會變得非常焦慮。
再加上如果0056的配息沒有辦法隨著通膨的比率增加(事實上連穩定發放都有問題),那當物價越來越高的時候,你所領取的配息就會不足以支撐你原有的生活費用。
這樣聽下來怎麼感覺單持有0050或0056都會有很大的風險?
確實,所以做好資產配置就很重要,資產配置的用意就是透過把資金投資在不同種類和特性的資產上,來讓投資組合的波動控制在自己可以接受的範圍內,詳細可以參考這篇文章:【資產配置投資策略】3種投資組合建議,這點決定你9成的獲利
瑞絲MURMUR時間:
我發現不少人對「不賣股票」有所堅持,希望用單純領股息的方式,這樣持有股數就不會減少了,但這真的是一個超大的迷思啊!
因為賣股票的時候股數雖然會減少,但是領股息的時候股價也會對應減少,所以終究兩者「股數x股價」所得出的總資產是一樣的,這跟填息沒有關係哦,因為填息同樣是回歸到「股價上漲」的原理。
這就像有些人會刻意選擇股價比較低的標的一樣,覺得這樣就可以買進持有更多股數,但重點是在於你的「總資產」價值,不是你持有的股數,這點要搞清楚!
股價低單純只是讓資金比較少的人更好入手而已,手上如果有3-4個標的也比較好去做比重的調配。而且事實上領股息的總資產又變更少,因為每次配息都會產生10塊的跨行匯款手續費。
另外隨著你長期投資下來,你的資產會變得越來越多、領取到的股息也會跟著增加對吧?這時候你要繳的稅金也會跟著增加,你的股息收入除了要繳「股利所得稅」之外,單筆股息超過2萬塊又要再繳「二代健保補充保費」。
所以實際上使用配息來創造現金流,反而還會讓你的總資產減少更多。因為台灣針對「資本利得」,也就是透過股價賺取的價差是不會課稅的。
最後,假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利,卻不知道該如何達成,我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」,讓你即使碰到股市下跌,也能用ETF創造穩定的被動收入,現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦!
總結
不論你選擇投資0050、0056,建議都要以長期的角度來看待,包含你投資的目標是什麼以及需要承受的風險有哪些,你又可以如何透過資產配置的方式來降低風險。
另外還有一個很大的重點是,大多數的台灣人都認為只要投資0050、0056就代表穩賺不賠,但這完全是天大的誤解,如果你只投資這兩檔ETF將會造成你的投資風險大幅提升,詳細我有分別就0050跟0056做分享,你可以點選下方按鈕了解哦。
那麼以上就是0050 vs 0056的分享,如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道~
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