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【定期定額ETF是什麼】最完整定期定額攻略,這3個缺點請小心

by Reese
想投資股票卻又害怕現在是股價的高點嗎?根據研究報告指出,進場時機對報酬的影響只佔了1.8%,因此最簡單的投資方法就是不擇時進場,單純透過定期定額被動投資。 這篇會說明如何定期定額ETF?該採用哪種分批投入頻率報酬率最好?最後,也會列出3點定期定額ETF的缺點,並教你可以如何避免哦。

想投資股票卻又害怕現在是股價的高點嗎?根據研究報告指出,進場時機對報酬的影響只佔了1.8%!

意思是即便你能每次準確預測最佳時機(實際當然不可能),跟完全不擇時的報酬也只有很小的差異,因此最簡單的投資方法就是不擇時進場,單純透過定期定額被動投資。

不過定期定額ETF其實也有不少眉眉角角需要注意,它也不是萬靈丹,並不是採用定期定額ETF就穩賺不賠,這跟你選擇投資什麼、是否分散風險有很大的關聯。

另外即便已經決定要使用定期定額ETF,還是有不少人會在半途中放棄,其中一項原因就是並不清楚該如何善用定期定額這項策略,所以在這篇我會針對以下5個要點來分享:

  1. 定期定額ETF是什麼?
  2. 用這5點制定好你的定期定額ETF計畫
  3. 我不推薦定期定額存股的原因
  4. 定期定額ETF推薦
  5. 注意手續費是影響報酬主因之一
  6. 該多久做一次定期定額ETF可以獲得比較好的報酬?
  7. 定期定額ETF試算
  8. 請注意這3個定期定額ETF缺點

假如你想簡單被動投資又能獲得不錯的報酬率,透過這篇可以幫助你有更清楚的投資方向哦,那我們就趕快開始吧!

定期定額ETF是什麼?

定期定額ETF是一種被動型的投資策略,每固定一段時間就投入固定的金額,在無法預測進場時機點的情況下,藉此來平均每次投入的價格,避免買在高點。

定期定額ETF是一種被動投資策略,每固定一段時間就投入固定的金額,在無法預測進場時機點的情況下,藉此來平均每次投入的價格,避免買在高點。
定期定額是什麼? / 圖片出自:MPFA

有2種情境可以使用定期定額ETF,第一是假設我手上現在有10萬塊可以拿去投資,但是我不敢一次性投入,所以我選擇分成10次投入,每個月不論當下的股價是多少,都固定投入1萬塊錢。

在這種情況下,定期定額可以達到降低投資者心理壓力的功能,因為大多數人會擔心現在買進後股價就下跌怎麼辦,又或者在等待時機點的時候,股價上漲了但你卻沒有跟到。

而透過定期定額可以分散你每次投入資金的心理壓力,但是以報酬跟風險的角度來看,我並不建議在這樣的情況下採用定期定額,這點我在下面會說明。

第二個情境是,如果你的薪水有3萬塊,每個月存下1萬塊拿去投資,藉由這個定期定額的方式來約束自己進行投資,也不必花時間研究要在哪一個時機點進場。

5點定期定額ETF需要注意的事項

關於定期定額ETF有5大事項要注意,這邊是指未來的現金流哦,也就是你每個月能存下的錢要如何投資,透過制定好定期定額ETF計畫可以幫助你提高長期投資的成功機率。

1.決定你每個月可以存下投資的金額。

這個問題其實也是蠻多投資新手會遇到的,就是不知道自己每個月該分配多少錢拿來投資,建議你可以利用分離帳戶法來幫助你分配好每筆資金的用途。

你可以投入越多的錢,自然就能夠更快的達到你的財務目標,但是在那之前,你要搞清楚你的財務目標是什麼,以及如何在不影響你的其他人生規劃下投資這麼多錢。

我會建議定期定額至少達到每個月1萬塊,累積資產的速度會比較快,更好的話就是到1萬5,不過也不要為了想更快達成,而過度逼自己存下超出你能力範圍的金額,假如你現在離這個金額還有些距離也不用擔心,可以參考下面這篇文章。

2.決定你要多久投入一次。

每月/每季/每半年/每年,下面會提到投入頻率所產生的報酬差異哦。

3.無論市場表現如何,你都要堅持這項計畫。

現在國內券商很多都有定期定額ETF的方案,可以採用自動扣款的方式,每個月由系統直接幫你買入,這個方法適合容易把錢花掉的人,或是心志比較不堅定的人。

採用自動扣款可以避免你每個月在把錢花掉之前,就先把一部分的錢拿去投資,缺點是掌控性比較小,比方說如果遇到低點想加碼買進就得再付一次手續費。

不過如果你是那種容易受到股價影響的人,比方說下跌很多的時候你反而因為害怕而不敢繼續執行,或是覺得可以等跌更多再買。

上漲太多的時候可能又覺得買下來的金額比之前還貴,造成無法確實的執行定期定額ETF的計畫,那你就很適合採用自動扣款的方式。

定期定額ETF的要點之一就是無論市場表現如何,你都要堅持這項計畫,如果你是那種容易受到股價影響的人,比方說下跌很多的時候你反而因為害怕而不敢繼續執行,或是覺得可以等跌更多再買。又或是上漲太多的時候可能又覺得買下來的金額比之前還貴,造成無法確實的執行定期定額存股、ETF的計畫,那你就很適合採用券商自動扣款的方式。
最佳的買進時機?/ 圖片出自:關於彼得林區的進場時機研究

以上這兩種類型的人就可以考慮搭配券商定期定額ETF的功能,而且通常採用定期定額,也可以享有比較低的手續費。

4.選擇表現長期向上的投資標的。

這部分下面會針對定期定額ETF作說明。

5.手續費(下面會提到)。

為什麼我不推薦定期定額存股?

定期定額屬於長期投資,但是個股的表現會涉及到公司的營運狀況,來決定投資人是否要繼續持有,所以定期定額不建議適用在個股上面。

投資一間公司需要觀察他的基本面,獲利是否穩定或者持續有在成長,以及與同業相比是否具有競爭力等等。

如果說公司的內部政策有所改變,像是換人經營、想要轉型都可能會因此產生變數,或者是面臨市場環境的改變、科技的進步,這家公司的腳步是否能跟上等等。

以上這些種種的問題,投資人都必須定期去了解,如果說財務報告上有任何異常的狀況,比方說這期發放的股息突然比之前還多,或者是這期的獲利狀況比較不好等等,你都必須去研究說是出自於什麼樣的原因,並考量這個標的是否還適合繼續持有。

但是對於想要定期定額存股的投資人來說,大多是希望能達到固定領取股息,並且只買不賣,但是長期投資並不等於不賣股票,任何長期表現好的公司,都有可能在未來產生變化,你覺得很安全的公司不代表永遠都是如此。

另外如果沒有做好資產配置,也會造成投資的產業過於集中,例如只存金融股,因此我並不建議你定期定額存股。

定期定額ETF推薦

相較於存股來說,定期定額ETF會更適合,因為ETF一次就幫你投資一籃子的股票,而且委員會也會定期依照該檔ETF的追蹤指數來做成分股的審核與調整,所以投資人不必擔心說需要自行定期檢視狀況。

不過定期定額ETF並不代表就是無腦投資,隨著ETF在近幾年越來越流行,各式各樣的ETF都有,像是主動型的ETF、高風險性、集中單一產業的ETF等等。

但是你也不用太擔心,因為同時優質的ETF也很多,你只要抓住挑選優質ETF的幾個大重點就可以了。

我會推薦以分散投資到全市場的指數型ETF為主,並且建議你不要只投資台股ETF,因為並非投資一整個國家就代表很安全,單一投資一個國家的股市會造成你的風險過於集中,尤其台股佔全球股市的比重又只有1.7%。

另外我發現許多投資新手會遇到一個相同的問題,就是投資多個差不多類型的ETF,希望藉此來分散風險,但是你要注意雖然雞蛋不要放在同一個籃子裡面,但是也不要放在過多的籃子裡哦。

就好像你已經投資0050,卻又同時投資006208,又或是已經投資VTI,卻又想投資VT一樣,前者兩檔ETF都是追蹤台灣50指數,成分股皆相同,後者則是VT當中也有涵蓋60%的美國股票,跟VTI是部分重疊的,如此也沒有必要。

市場型ETF本身就是分散風險到整個市場,當你過於分散其實反而是不必要的行為,因為風險的分散效果是有限的,過於分散只會分散到你的報酬而已。

如果想要分散風險的話,你需要著重的是資產配置,藉由搭配不同特性的資產,來讓投資組合的波動控制在自己可以接受的範圍內,最常見也最基本的方法就是「股票ETF+債券ETF」的投資組合。

定期定額手續費將影響你的報酬

定期定額ETF最重要的考量點之一就是手續費,因為你需要多次進場,而長期累積下來的手續費就勢必會影響到你的報酬,因此低手續費就會成為你在挑選證券商的時候需要考量的地方。

千萬不要小看定期定額手續費對報酬的影響力,下圖是0.25%、0.5%、1%的手續費在20年間吃掉多少報酬的差異,隨著投入的資金跟次數越多,差距會更加拉大。

定期定額ETF最重要的考量點之一就是手續費,因為你需要多次進場,而長期累積下來的手續費就勢必會影響到你的報酬,因此低手續費就會成為你在挑選證券商的時候需要考量的地方。千萬不要小看手續費對報酬的影響力,下圖是0.25%、0.5%、1%的手續費在20年間吃掉多少報酬的差異,隨著投入的資金跟次數越大,差距會更加拉大。
手續費對報酬的影響 / 圖片出自:SEC

2023年國內有多家券商針對定期定額推出手續費優惠活動,下面整理出4家提供給你參考。

要注意的是,並不是每檔股票和ETF都會開放定期定額,這點依照每家券商會有所不同,像元大就只有19檔,所以在投資前要先注意一下這家券商有沒有你要投資的標的。

目前永豐、元大、國泰的優惠活動都是一路公告到2023年底,富邦證券則是沒有特別表明活動到什麼時候,而且最低扣款的條件也比較嚴格,必須以千元為級距,也就是說最低1千,再來就是2千、3千這樣。

如果你要定期定額的金額小於1萬的話,那用這四家的手續費就都一樣是1元,那如果會超過1萬的話,使用元大跟國泰就比較划算。

券商

永豐大戶

(~2023/12/31)

元大證券

(~2023/12/31)

國泰證券

(~2023/12/31)

富邦證券

定期定額

手續費

<1萬元:1元手續費

>1萬元:1折手續費

單筆手續費1元

不限金額,皆1元手續費

<1萬元:1元手續費

>1萬元:1折手續費

額外優惠

-

成功扣款3次,贈電子交易手續費抵用金200元

-

-

支援ETF

共47檔ETF

共14檔ETF

共85檔ETF

共69檔ETF

扣款日

3/6/9/13/16/19/23/

26/29日

1~31日皆可

1~31日皆可

每月6/16/26日

最低扣款

100元

1000元
(以百元為級距)

100元

1000元
(需以千元為級距)

活動連結

定期定額ETF哪個投入頻率報酬最好?

關於定期定額ETF的投入頻率,一樣回歸到開頭提到的兩種情境,第一就是你剛開始要投資時有一筆存款,或是像年終獎金、紅包、繼承遺產等等,這種一次性有一大筆資金的情況下該分幾次投入能獲得最好的報酬。

答案是單筆投入的報酬贏過定期定額的機率會比較高,甚至隨著分批投入的時間拉長,定期定額輸給單筆投入的機率會跟著上升,不過這並不是說單筆投入就一定會贏定期定額,只是說勝過的機率是更高的。

如果你不敢單筆投入的話,那我會建議你分批投入的時間也不要拉得太長,最好可以在半年內完成,最長也千萬不要超過1年。

第二種狀況就是以現金流的角度來看,你預計將你每個月所獲得的部分收入拿去做投資用,這種情況下應該每月、每季、每半年、每年,哪一個定期定額投入頻率能獲得最好的報酬?

基本上這四種定期定額投入頻率的報酬都不會差到太多,每個月投入並不一定會獲得更好的報酬,但是如果存到一年再一次投入,又會導致相較其他投入頻率更晚才進入股市,造成可能獲得比較差的報酬。

因此以「手續費」跟「儘早進入股市」的這兩個角度來看,我會建議你現在手上有多少存款可以投資,就一次性全部投入,接著每個月部分的收入,可以集結每3個月(每季)或是每半年再投入一次就可以了。

不過如果你是想利用券商自動定期定額ETF的功能,目前基本上定期定額都是採取每月扣款的方式,以永豐來說,如果你每個月投入金額不會超過1萬塊,每次投入的金額也不會太少,那其實每個月定期定額ETF也是可以的。

會說投入金額不要太少的原因是,正常手續費為0.1425%,如果你投入的金額低於702塊(1元/0.1425%=701.7)就會造成你定期定額手續費佔成本的比重被拉高。

那有些人可能會問說一個月之內可以再分成多次扣款嗎?希望藉此買在更平均的價格,但這其實都會增加你投資的成本,也會大幅提升你每次買進時手續費佔成本的比重。

不要忘了成本永遠是你需要考量的重要因素之一,「成本增加,報酬就減少」,因此並不建議你這麼做哦。

定期定額ETF試算

針對定期定額ETF的部分,你可以透過MoneyDJ來試算,台股跟美股ETF都可以,首先點選上方按鈕進到網頁之後,在右手邊搜尋欄的地方選擇ETF,並輸入你要試算的ETF代碼,那我這邊就以0050為示範。

針對定期定額ETF的部分,你可以透過MoneyDJ來試算,台股跟美股ETF都可以,首先點選上方按鈕進到網頁之後,在右手邊搜尋欄的地方選擇ETF,並輸入你要試算的ETF代碼
MoneyDJ搜尋ETF代號 / 圖片出自:MoneyDJ

進來之後點選上排右下角的「投資策略」,就會看到他有定期定額、定期定值、定期定股總共三個選項。

針對定期定額ETF的部分,你可以透過MoneyDJ來試算,搜尋ETF進來之後點選上排右下角的「投資策略」,就會看到他有定期定額、定期定值、定期定股總共三個選項。
定期定額ETF試算 / 圖片出自:MoneyDJ

不過要注意的是,報酬率的部分MoneyDJ是以年化報酬率來計算,也就是只看總投入資金跟最終獲利,但是因為定期定額的每筆資金投入時間都不同,所以要以IRR內部報酬率來看才準確哦。

3個定期定額ETF的缺點

1.定期定額ETF不代表就能獲得正報酬

定期定額並不是萬能的,不好的標的就算長期分批買進也無法起死回生,這個概念套用到任何投資策略都是一樣的。

所以我會建議你將定額定額適用在市場型ETF,並且配置到不同國家來分散風險,這點就可以利用美股來達成。

2.你必須參與到股市表現好與表現不好的時期,才能顯現出定期定額ETF的價值:長期投資

3.定期定額ETF長期下來會失效

當你第一次投入1萬,這筆資金會佔你總投入資金的100%,但是當你第100次投入,這時候這筆1萬塊就只佔你總投入資金的1%了。

也就是說定期定額到後半段時已經無法達到平均成本的功效,因此初期的買進成本就會大大決定你的定期定額ETF能否獲得更好的報酬。

所以我會建議你要定期拉高投入的金額,同時也代表著你要努力提高你的收入,可以的話至少每年提升3%,這個數字是來自於每年的通貨膨脹率。

最好的話則是每年增長7%,這個數字是來自於加進通貨膨脹率後,大盤的平均年化報酬率,也就是市場的成長性。

最後,假如你想被動投資ETF卻不知道怎麼開始的話,我整理了5個投資新手必備的基本常識,讓你即使碰到股市下跌,也能用ETF創造穩定的被動收入,只要輸入你的名字和Email就可以免費領取哦。

總複習

1.定期定額ETF是指,在不挑選進場時機的情況下,每固定一段時間就投入固定的金額,來平均每次投入的價格。

2.個股牽涉的問題較多,長期投資個股不代表就不用賣股票,因此不建議你定期定額存股,定期定額ETF會更適合。

3.定期定額因為進場次數多,所以手續費要作為重要考量點之一,不過要注意並不是每檔股票和ETF都會開放定期定額,這點依照每家券商會有所不同,開戶前建議先確認一下。

4.關於定期定額ETF,手動投入的話建議可以每季、每半年投入一次就好,掌控性也高。

如果你想搭配券商自動定期定額功能,目前基本上都是採取每月扣款,適合「容易把錢花掉」或是「容易受股價影響決策」的人,同時也可以享有比單筆下單較低的手續費優惠。

5.如果買到不好的標的,表現長期向下,那透過定期定額ETF一樣也無法起死回生,因此建議你選擇市場型ETF,並分散投資到不同國家,這點可以利用美股來達成。

6.定期定額ETF長時間下來會失效,建議每年要增加投入3~7%的金額。

那麼以上就是定期定額ETF的分享,如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎直接在下方留言讓我知道哦~

免責聲明:所有投資都有風險,本文為分享個人觀點,不代表任何形式投資建議,投資之前務必自行研究判斷。

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