【VOO、VTI比較】哪個好？5點分析給你看，報酬主要差在這點！

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想投資美國股市到底應該選擇VOO還是VTI？這是許多投資新手會提出的問題，究竟VOO和VTI有什麼差別？應該挑選哪一個比較好？

在這篇我會以5個指標來分析VOO和VTI的比較給你看，分別是年化報酬率、追蹤誤差、成分股、股息發放以及投資風險，最後也會和你分享我認為究竟選擇VOO還是VTI比較好，那我們就開始吧！

• VOO、VTI整體比較
• VOO、VTI年化報酬率比較
• VOO、VTI追蹤誤差比較
• VOO、VTI成分股比較
• VOO、VTI股息分配比較
• VOO、VTI投資風險比較
• VOO、VTI選哪一個好？

VOO、VTI整體比較

(行動裝置可以往左滑)

首先先來介紹VTI，VTI所追蹤的指數是CRSP美國整體市場指數，除了大型股之外，還包含了中、小、微型股，被認為能夠更分散投資到美國的整體市場。

• 大型股：100億美元以上。
• 中型股：20～100億美元。
• 小型股：3億～20億美元。
• 微型股：5000萬～3億美元。

而VOO所追蹤的指數是S&P500，被認為是最能反映美國整體經濟的市場指數，佔了美國股市總市值的80%，主要集中在美國507家大型公司，也就是市值100億美元以上的大型股。

在股價的部分，VOO是VTI的1.8倍，發行的時間則是VTI更長，因此在過去的數據上也更具備參考價值，而在規模的部分兩者則是相差不多的。

一、VOO、VTI年化報酬率比較

因為VOO發行的時間比較晚，所以我們從2011年開始比較，2022年股市表現不好，VTI虧損-19.5%，而VOO則是-18.15%。

整體來看，VOO的報酬勝過VTI的比率為8次，VTI則為4次，基本上就是哪一年中小微型股表現得比較好，VTI的表現就比較好，反之如果大型股表現比較好，VOO的表現就比較好。

大型股被認為因為公司的報酬穩定，波動相對比較小，能夠成長的幅度有限，而中小微型股雖然沒有那麼穩定，波動相對大，但是成長的潛力也大，不過以上這些當然這都不是絕對，還是要看每家公司的營運狀況。

威爾夏5000(Wilshire 5000)是美股歷史最悠久的全市場指數，從過去10年來看的話，大型股的表現是最好的。

但是如果把時間拉長到30年，截至到2022年的7月，下圖可以看到到中、小型股的表現是優於大型股的(圖片僅更新到2022年3月，可以點進圖片下方連結看到最新資訊)。

依據歷史的表現來看，股災的時候不論是大中小型股都可能下跌很多，但是在跌完之後反彈的上漲幅度，中小型股卻是比大型股還要大的。

不過要注意的是因為VTI在持股的比重上是以大型股為主，所以單一中小型股的表現對整體績效的影響並不大。

二、VOO、VTI追蹤誤差比較

VOO跟VTI的內扣費用都是0.03%，以同類型的ETF來看都是相當低的，VOO的追蹤誤差大約在0.03～0.05%左右，VTI則是在0～0.04%，兩者的追蹤誤差都很小，不過比較起來的話，VTI的追蹤誤差比VOO再小一點點。

三、VOO、VTI成分股比較

VTI包含大、中、小型股，總共包含4,070家美國公司，而VOO主要為大型股，持股數量為507家美國大型公司。

在前十大持股中，VTI和VOO都是一樣的，不過因為VOO持股數量比較少的關係，所以前十大持股比重自然多一些，佔了將近整體所有持股的3成。

雖然VTI的持股數量比VOO多許多，不過因為是採用市值加權的方式，也就是公司市值越大，佔整體投資組合的比重就越高，所以VTI有大約70%是集中在大型股，15%是分配在中型股，以及15％的中小、微型股。

在產業分布上，VOO比重最大的產業類別是資訊科技28.10%，再來是醫療照護13.33%、非必需消費品11.83%、金融業11.44%、通訊服務9.64%。

VTI的最大產業類別為科技業27.68%、再來是非必需消費品15.28%、工業12.78%、醫療照護12.66%、金融業11.68%。

VOO和VTI的最大產業類別都是科技股，不過VTI沒有像VOO再將科技業細分為資訊科技和通訊服務，另外VTI在工業的部分稍微比VOO(8.02%)多一點點，其次類別同樣都是醫療照護、非必須消費品和金融股居多。

四、VOO、VTI股息分配比較

VOO和VTI都是採取季配息(一年四次)，只是發放的時間有一點不一樣，VTI是3、6、9、12月配發，VOO則是3、7、10、12月配發股息。

VTI一整年的配息1股大約是2～3塊美金，VOO則是4～5塊美金左右，不過這只能作為一個參考哦，因為VOO的股價是VTI的1.8倍多，自然股息會比較多，以殖利率來看的話，VTI跟VOO目前都差不多在1.6%左右。

五、VOO、VTI投資風險比較

因為VOO是2010年才發行，為了看完整一點的下跌情形，我這邊以同樣追蹤S&P500的IVV(藍線)作替代，兩者最大的下跌幅度是在2008年金融海嘯的時候，來到-50%左右，等於你的資金是被砍半的。

再來最接近現在的一次，就是2020年的Covid-19，VTI和VOO的下跌幅度也表現差不多，在-20%上下左右。

不論是在投資VTI或VOO，你都要有心理準備長期下來可能會有這樣的波動幅度，等於你投資100萬，中間可能會變成50萬，500萬會變成250萬，假如你無法接受的話，記得一定要做好適合你自己風險承受度的資產配置。

VOO、VTI選哪一個好？

因為VTI的成分股大多數比重都是在大型股，所以其實VTI跟VOO的表現是差異不大的，兩者的發行公司也相同，都是知名的Vanguard先鋒集團。

兩者在每日的成交量和規模上也都有一定的水準、內扣費用也都非常低，所以其實VTI跟VOO都是很優質的ETF。

老實說選哪一個都不會差到太多，最主要的重點在於，假如你每次投入的資金不多，就要考量到如果選擇VOO，是否有足夠的資金做好資產配置，畢竟VOO的股價比VTI高出許多，截至2023/11/20，VTI只需要220美元左右，但是VOO要410美元上下。

等於你光是想要買一股的VOO，就需要1萬2、1萬3台幣，對於大多數每月只能投資1萬塊的人來說，就會導致連最少的1股都沒辦法買進，再加上如果你還要分配資金在其他標的上就更難達成。

假如你沒有資金配置上的問題，又該怎麼選擇呢？我會說如果你偏好大型股就選擇VOO，但是如果你想要更廣泛的投資美國全市場，不想做任何的選股和市場的預測，又或者你希望透過中小型股獲得更不錯的報酬，那你就選擇VTI。

最後，假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利，卻不知道該如何達成，我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」，讓你即使碰到股市下跌，也能用ETF創造穩定的被動收入，現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦！

常見問題

總結

要注意的是，因為VOO、VTI主要投資的標的都是差不多的，所以不需要兩個都投資，挑選其中一個就可以了。

而不論你選擇哪一個，都要記得它們在過去都曾經下跌到-50%，也許你初期投入的錢不多，對這樣的下跌可能比較不會有太大的感覺，但是隨著每年逐漸累積更多資產之後就會很有感了，因此一定要「事先」做好資產配置哦。

那以上就是VOO和VTI的比較和分享，你比較喜歡VOO還是VTI呢？如果對內容有任何疑問或想法都歡迎在下方留言讓我知道哦～

瑞斯MURMUR時間：
因為我初期跟後續每次可以投入的資金都不算少，所以VOO和VTI的股價差異就不是我考量的點，我主要是以被動投資的宗旨來作為考量，也就是不做任何的選股和市場的預測，因此在這樣的前提下我會選擇VTI。

但客觀來說以過去兩者表現來看真的是差不了多少，所以我覺得也不需要太糾結在這個地方，更重要的是你有沒有能力去承受這兩個ETF的下跌幅度，以及你有沒有時間去等他漲回，記得一定要根據自己可以投資時間的長短和風險承受能力做好資產配置！

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