投資美股主要有2種方式，你可以選擇透過複委託或是海外券商，那究竟複委託是什麼？跟海外券商又有什麼差別？使用哪一個比較好？
這篇總共會針對以下6個面向來分享，並將複委託和海外券商針對7項指標做完整分析比較，其中有2點特別重要，因為它們長期將會大幅影響到你的報酬。
- 複委託美股是什麼？
- 複委託美股手續費
- 複委託、海外券商比較
- 誰適合複委託？誰適合海外券商？
- 海外券商優缺點統整
- 海外券商常見問題
如果你還在猶豫該如何選擇的話，我也會在後面整理出哪些人適合複委託、哪些人適合使用海外券商，那我們就開始吧！
複委託美股是什麼？
複委託簡單來說就是委託國內的券商，像是元大、國泰、富邦證券等，來幫你下單買進跟賣出國外的股票或ETF。
就好像你在台灣投資股票需要透過台灣證券商一樣，購買美國股票就要透過美國券商，香港股票就要透過香港券商(不過有些券商也可以購買其他國家的股票)。
那差別就在於你要自己去申請海外券商帳戶跟下單買賣，還是要用複委託的方式，交由中間人(國內券商)去幫你完成操作。
複委託美股手續費
複委託下單有分為兩種方式，分別是「人工下單」和「網路下單」，由人工下單就是打電話請營業員幫你下單，跟自行透過網路下單的手續費會不一樣。
以國泰證券為例，人工下單要1%的手續費，網路下單則是0.35%，兩者差了將近快3倍，原因是人工下單除了增加人工成本之外，營業員如果幫你下錯單的話他就要去負這個責任，那網路下單則是你自己要確認填寫的資料是否都正確，填錯的話就自己負責。
目前使用複委託的人大多都是自己網路下單，手續費依每家券商不同，大約是0.2%～0.5%，也就是說當你買越多，你就要付越多手續費，另外也會有低收的限制在15～50美金。
假設複委託手續費是0.2%，低收為15美金，那當我「投資的金額x0.2%<$15美元」，就至少還是要付15美元的手續費。
有些券商會針對定期定額推出複委託手續費優惠方案，會比一般電子下單來得便宜，假如你希望每個月都可以自動定期扣款買進特定標的的話，就可以考慮採用這種方式。
複委託、海外券商匯率問題
使用海外券商時需先把資金換成美金，而複委託美股時，一般交割幣別選擇台幣或是美金都可以，假如你選擇台幣，那券商就會幫你把台幣換成美金再拿去投資，當你要賣出的時候，取回的美金也會換回台幣再給你。
那我會建議使用外幣交割，原因是會牽涉到匯率的問題，如果交由券商處理，等於不論匯率好壞都直接做兌換，那假如由你自己來換美金就可以使用定期定額的方式換在平均匯率，比方說30萬分成5天換，同樣賣出取回的時候也是，如此一來就比較能夠降低匯率的風險。
複委託、海外券商比較
投資美股 | 複委託 | 美國券商 |
交易成本 | 交易金額x0.2%～0.5% | 上市公司、ETF 0手續費 |
定期定額 | 買進：交易金額x0.18%～0.2% | 需採手動，一樣免手續費 |
額外費用 | - | 電匯費$800～1,000台幣 |
可投資標的 | 受限 定期定額又會依每家券商不同 | 所有標的皆可投資 |
股息 | 無法自動再投入 | 可自動再投入 |
掌控性 | 低 | 高 |
30%股息稅 | ✓ | ✓ |
中文介面 | ✓ | ✓ |
股東權益 | Ｘ | ✓ |
開戶難易度 | 簡單 | 每家券商不同，有點簡單有的麻煩 |
複委託vs海外券商1：手續費高低
海外券商的部分，每家券商的規則都會有些許的不同，有些會要求「手續費」跟「最低的開戶存入金額」，有些則完全沒有，那我們當然會優先選擇免手續費又沒有金額要求的海外券商，以美股來說台灣人最多在使用的就是TD Ameritrade以及Firstrade。
不過使用海外券商時，你必須把這筆錢匯款到這家海外券商的銀行帳戶，那這個過程會產生一筆「電匯手續費」，金額大小依你在台灣使用的銀行會有所不同，一般都有一個最高金額限制，所以你一次匯越多就越划算。
電匯手續費大約在800～1,000塊台幣左右，換算成美金就是27～34塊美元，你可能想說那海外券商比複委託還貴欸？
但是！複委託是你每次交易都要付這筆手續費，不論買進賣出、是否有獲利都要，而且隨著交易金額越高手續費也越高。
那多數投資人是每個月將薪水的一部分拿來投資，等於每個月投資一次就要付一次複委託手續費，金額不大的情況下還會因為低收而提高手續費比重，長期下來就會稀釋掉你的報酬。
不過電匯費的部分，一般會建議累積3個月到半年的收入存款後再一次匯過去就好，不需要每個月每個月匯，所以相較於複委託來說，海外券商還是比較便宜，如果你是久久才匯一次就更沒有差別。
除非你使用國內券商複委託的定期定額或定期定股功能，那就可能享有額外的手續費和低收減免優惠。
複委託vs海外券商2：開戶便利性
目前不論是複委託或海外券商都可以直接透過線上申請開戶，非常方便，而且有些海外券商，像是TD Ameritrade跟Firstrade在中文化介面都做得很完善。
像我本身是使用TD Ameritrade，當初禮拜四申請，禮拜一就通過了，扣掉中間的假日，工作流程大概只有兩天，非常快速。
雖然過程中像是地址的部分會需要翻譯成英文，不過這部分只要用中華郵政官網就會直接幫你做好中翻英，所以其實沒有什麼困難度。
複委託vs海外券商3：下單類別、標的
複委託一般只有開放當日有效單，意思是今天下單沒成交的話，明天就要再自行掛單，但是海外券商可以長期掛單，期限長短依每家券商會有所不同，大約是60～180天。
另外台灣法規有要求，複委託必須「以金融監督管理委員會(下稱金管會)指定之外國證券交易所交易之股票、認股權證、受益憑證、存託憑證及經金管會認可之信用評等公司評等為適當等級以上之債券為限」，因此複委託並非所有標的都可以投資。
那複委託的好處是，國內有些券商有推出定期定額、定期定股的方案，對於想用被動方式長期投資的人來說就很方便，特別適合容易受到股價影響的人，透過自動化扣款就能存股、存ETF，但是能夠下單的標的又會更受限。
複委託vs海外券商4：是否能股息再投入
美股有一個很大的優點就是可以「股息自動再投入」，英文簡稱為DRIP，只要開啟這個功能，當你拿到股息的時候系統就會自動幫你用這筆錢那去再買入原來的這支股票，而且最小可以買到小數點第三位，也就是0.001股。
但是複委託並沒有開放這個功能，雖然我們也可以自己手動再買入，但是一般股票交易的最小單位是1股，所以你必須先湊滿1股的價錢才能買進。
以美股來說，美國因為預扣的股息稅很高，所以他們公司自己也不喜歡發太多股利給股東，不然有一大部分都要繳稅給政府。
不過千萬不要就小看股息再投入的威力，下圖是投資美國全市場ETF的VTI，上表是有做股息再投入，下表則是沒有，兩者年化報酬率就差了1.16%！
複委託vs海外券商5：掌控性
使用複委託等於是在你投資過程中會增加一個中間人，自然就不會比你自己直接用海外券商下單來得即時，那自己操作的話不論是想更改下單的價格、這個單你臨時想要取消，抑或是看到低價想要買進的時候等等，都可以自己馬上處理。
複委託vs海外券商6：股東權益
利用複委託購買股票的話，由於國內券商是使用他的名字下單而不是用你的，所以以實質上來看，假如你用複委託投資Apple，但你並不會成為Apple的股東。
複委託vs海外券商7：30%股息稅
投資美股會收取「股息」的30％稅金，很多投資人因為不了解美股，單聽到這個數字就會覺得投資美股成本太高了。
那有些國內券商就會跟你說他們擁有美股QI資格，中文稱為「美國國稅局合格中間機構(Qualified Intermediary，簡稱QI)」，也就是説這些券商符合複委託中間人的資格。
他們的說法是使用複委託的話可以幫你拿到這30%的退稅，但請注意，是「利息性質」的配息才可以，而一般美股配發的是「股息」，這兩者是不同的。
像債券、ETD等才是配發利息，而我們一般投資的美股、股票ETF、債券ETF都是配發股息。
而且！如果是利息，不用特別申請海外券商也會退給你，所以這部分不管使用海外券商還是複委託都是一樣的，注意不要被混淆了。
也不是說國內券商特意去騙你，但是大部分的投資人可能也不清楚「利息」跟「股息」的差異，結果就錯以為複委託不用繳30%美股股息稅。
誰適合複委託？誰適合海外券商？
比較項目 | 複委託 | 海外券商 |
什麼樣的人適合？ | 1.很少下單的人 3.想投資多國股票的人 | 1.長期固定下單的人 |
假如資金不多又久久才下一次單的話，會建議用複委託就好，否則美股券商光是電匯費就會佔你很大的成本；如果是想固定每月從薪水提撥一部分投資，就可以考慮用美股券商，不過會建議3個月或半年再一次匯過去就好。
海外券商優缺點統整
一、海外券商優點
- 買賣免手續費。
- 可以做股息自動再投入(DRIP)。
- 下單靈活性、掌握性高。
- 享有股東權益。
- 投資標的及下單類別不受限。
- 中文化介面及中文客服越來越普及
二、海外券商缺點
- 要自己開立海外券商帳戶。
- 到銀行申請海外約定轉帳，並把錢匯到券商銀行帳戶，過程會產生一筆電匯費。
- 下單買賣都要自己處理。
- 有些人覺得錢放在海外比較沒保障。
針對這幾個缺點，我整理在下面常見使用海外券商的問題一併回答你～
海外券商常見問題
Q1：錢放在海外券商會不會很沒保障？
很多人會擔心把錢放在海外感覺很沒有保障，假如發生什麼問題導致錢拿不回來怎麼辦？
第一，會建議使用大型的海外券商，上面提到的美股券商TD Ameritrade就獲得網路券商評比的第一名，再來規模大的券商，使用起來也比較安心。
第二，海外券商除了必須受到SEC美國證券交易委員會的監管，在知名券商的官網的最下方，會看到他們是FINRA／SIPC的成員。
FINRA是美國金融業監管局，SIPC是證券投資人保護公司，當海外券商破產倒閉的時候，SIPC會提供最多50萬美金的保障給投資人，其中現金的部分以25萬美元為上限，從SIPC成立至今的50年以來，已經為77萬多名投資者收回1418億美元的資產。
➤ 如果想了解更多，可以看SIPC賠償流程。
基本上選擇大型海外券商就降低了破產倒閉的機率，再加上SIPC的保障就讓投資人覺得更安心，所以對我來說即便把錢放在海外也完全不會覺得擔心，那你也可以自己考量看看是否能夠接受。
其實針對這點，台灣的券商在2021年底的時候，元大和統一遭到駭客入侵，盜用了客戶的帳號去做港股的複委託下單，造成客戶損失，之後又頻頻發生多起事件。
所以在2022年初的時候，台灣證交所就要求全體券商的所有客戶要更改密碼否則無法電子下單，事後針對客戶的損失是否有進行賠償就不得而知，所以其實不要誤以為錢放在台灣就很安全哦。
Q2：英文不好也可以自己用海外券商下單買賣嗎？
TD Ameritrade跟Firstrade都有繁體中文的介面，也有提供中文的客服電話可以詢問，甚至像TD還有模擬倉可以使用。
對於初次下單美股的人來說，即便有中文可以看可能還是多少都會擔心自己下錯單，那模擬倉的用意就是他裡面會給你假的資金操作，就可以先熟悉介面之後再開始使用真倉。
那包括怎麼下單、如何賣出這些一樣網路上都有非常仔細的教學，所以也不需要擔心，操作上都不會太困難。
Q3：處理遺產問題是不是比較麻煩？
首先，你有海外資產一定要讓家人或繼承人知道，因為像你用海外券商投資的股票，這些資產並沒有在國內申報，自然在國內也查詢不到資料。
所以如果你沒有說的話根本不會有人知道，但你用複委託就沒有這個問題，因為國稅局都可以直接查到你的海外資產有多少。
那依照美國法規來說，今天不論你是使用複委託或是美股券商，只要你不是美國的稅務居民，擁有美國資產就會被收取遺產稅，只是說因為複委託會作為你跟美股券商之間的中間人，所以有可能可以在美國政府不知情的狀況下，讓家人可以做資產的轉移或是賣掉。
但是這個都屬於灰色地帶，因為依照美國法規來說就是要繳遺產稅的，所以我會覺得最好的做法還是該繳的稅就繳一繳。
如果你的資金不大，又願意提供家人你的帳戶重要資料，那假如你使用的美股券商有提款卡可以使用，那也是一種方法，可以用提款卡把錢慢慢領出來，但是如果資金大的話就不建議，因為使用起來也很不方便，甚至可能提領不完。
Q4：美股券商只能投資美股嗎？
一般如果你想用美股券商投資非美國公司，你只能透過ETF或是有在美國上市的海外公司(ADR)投資，不過還是有些美股券商是可以投資其他國家的股票，像是全球規模最大的網路券商，IB盈透(InteractiveBrokers)。
IB可以投資的國家跟商品就很多，不過因為他的開戶流程很複雜，下單介面也不適合新手操作，加上需要支付手續費，所以通常交易量大的專業投資人才會選擇使用IB，並不建議新手、資金不多的人使用。
總結
除了依你自身的狀況來考量之外(Ex：下單頻繁度、資金多寡)，也要看你使用哪種方式比較舒適自在，只是很多人對複委託跟海外券商的優缺點並不是很清楚，所以希望透過這篇可以讓你對這兩者有更全面的了解。
那以上就是美股複委託跟海外券商的比較分享，如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎直接在下方留言讓我知道，或者直接滑到下方在我的自我介紹欄位也有Email可以寄信詢問我哦～
瑞絲MURMUR時間：
我自己是直接使用美股券商，TD Ameritrade，目前使用下來都沒有什麼問題，手機版的下單介面也很好上手，一開始可能會比較麻煩一點，還要跑銀行做海外的約定轉帳，但是設定好了之後就都很快了。
還有我覺得美股券商有股息自動再投入這個功能很方便，因為你股息不多的情況下，如果無法湊滿1股的話也沒辦法下單嘛，那你就只能任由股息閒置在那裡，但是券商可以幫你買到小數點第三位就很棒！
另外假如你資金比較多的話，因為SIPC的保障有金額限制嘛，你就可以考慮開到兩個以上的帳戶，把資金做分散放置就比較保險。
最後，假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利，卻不知道該如何達成，我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」，讓你即使碰到股市下跌，也能用ETF創造穩定的被動收入，現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦！
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