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【被動投資是什麼】有哪些方法?3點分析跟主動投資相比哪個好

by Reese
被動投資是什麼?跟主動投資差別在哪裡? 假如你想開始投資卻不知道該採取哪種方法的話,這篇總共會針對以下5項內容來分享,並比較被動投資與主動投資的差異給你看,同時也會分享我對被動投資的看法。

被動投資是什麼?跟主動投資差別在哪裡?假如你想開始投資卻不知道該採取哪種方法的話,這篇總共會針對以下5項內容來分享,並比較被動投資與主動投資的差異給你看,同時也會分享我對被動投資的看法哦,那我們就開始吧!

  • 被動投資是什麼?
  • 被動投資有哪些?
  • 被動投資的報酬率有多少?
  • 3面向看被動投資vs主動投資
  • 被動投資的優缺點整理

被動投資是什麼?

被動投資是一種買進之後長期持有、不必挑選進出場時機、不必盯盤、不必挑選股票的投資方法,透過一次投資一整個市場,來獲取近乎市場表現的報酬。

報酬是來自於當一個市場裡好的企業持續賺錢並且穩定的成長,股價也會跟著上升,那股東自然就可以跟著獲利。

這麼單純的投資方法真的可行嗎?當然可行,而且依過去市場的表現還能穩定獲得不錯的報酬率,只是對於大多數人來說就缺少了那種殺進殺出、一次賺很多或賠很多的刺激感,因為真實的投資就是這麼無聊。

被動投資有哪些?

被動投資的方法有指數型基金和ETF,其實指數型基金就是ETF的前身,差別在於ETF可以像股票一樣自由的買賣,交易起來會比指數型基金方便許多,因此大多數人想要被動投資的話會選擇ETF。

利用一檔ETF你就可以輕鬆投資一整個國家、市場,比方說0050就是台灣最具代表性的ETF,投資台灣前50大上市公司,整體就佔了台股70%的比重。

或者是像投資美國全市場的VTI,包含4千多檔美國的大、中、小型股,分散投資到美國的整體市場;甚至你也可以利用一檔ETF,VT,就能投資全世界,只要全球的科技、經濟持續進步,長期的股價表現也會持續向上增長。

老實說ETF的種類非常多,並不是每一檔都適合投資,很多其實還牽涉了主動投資,所以在下面這篇文章我會分享該如何挑選出優質的ETF哦。

被動投資的報酬率

以投資美國股市來看,如果將投資區間設定為1994年~2022年7月,共28年又7個月,並且在每個月收到薪水後把10,000塊投入股市,那得到的年化報酬率是10.8%,投入金額大約343萬,投資獲利約1,751萬,總共2,095萬。

被動投資的報酬率,以投資美國股市來看,如果將投資區間設定為1994年~2022年7月,共28年又7個月,並且在每個月收到薪水後把10,000塊投入股市,那得到的年化報酬率是10.8%,投入金額大約343萬,投資獲利約1,751萬,總共2,095萬。
定期定額美國股市1994~2022.7 / 圖片出自:Portfoliovisualizer

不過不同投資期間的報酬率也會不同,比方說假如你很幸運的遇到2000年的網路泡沫,跟2008年的金融海嘯的股市大跌,投資期間又剛好在2000~2009年,那麼你的報酬率會是負的,但是假如你繼續投入資金到2022年7月,年化報酬率會變成11.583%。

總結來說沒有任何投資方式可以保證帶給你獲利,被動投資也是,但是當你把投資期間拉長,並且持續投入資金,那麼根據美國股市的數據研究,投資超過20年時獲利機會將高達100%。

因此會建議你越早開始投資越好,而且把投資期間拉長到20年,甚至到20年的時候你也不需要就全數賣出,而是可以每年將一小部分賣出作為你的被動收入來源,其他的就持續放在股市讓它錢滾錢繼續增長。

如果真的要保守抓一個年化報酬率的話,分散投資全球大約是6~7%左右,在規劃財務目標的時候也建議你以這個數字來抓要固定投入多少錢到股市會比較保險。

被動投資vs主動投資

相較於被動投資,主動投資則是試圖利用挑選進場時機、選擇買點或者選股來獲得比整體市場更好的報酬,也就是試圖戰勝大盤,不論你是試圖預測市場,或是猶豫現在狀況適不適合進場都一樣,牽涉到你主動行為的就稱為主動投資。

根據晨星公司的數據統計,近幾年主動投資從2015開始到2022年,除了2021年之外,每年都持續有資金流出,而反觀被動投資的資金則不斷增加。

相較於被動投資,主動投資則是試圖利用挑選進場時機、選擇買點或者選股來獲得比整體市場更好的報酬,也就是試圖戰勝大盤,不論你是試圖預測市場,或是猶豫現在狀況適不適合進場都一樣,牽涉到你主動行為的就稱為主動投資。
根據晨星公司的數據統計,近幾年主動投資從2015開始到2022年,除了2021年之外,每年都持續有資金流出,而反觀被動投資的資金則不斷增加。
主動投資vs被動投資 / 圖片出自:Morningstar

我們可以從下面3個面向來看兩者的比較,分別是時間成本、手續費成本和報酬的確定性。

被動投資vs主動投資一:時間成本

主動投資需要花費的時間很多,像是研究怎麼選股、盯盤等等,巴菲特有次到學校演講時曾回答學生,要擁有跟他一樣的選股能力,你必須從每天至少讀500頁的財報開始。

你可以試想看看這樣大約需要花你多久的時間,假設每天2小時,一年就是730小時,雖然我不覺得2小時看得完。

而且根據數據統計,表現優於同行平均水平的公司當中,只有17%在接下來的五年也能夠保持這項優勢,也就是說你還得花時間定期檢視持有標的是否適合繼續投資。

不過巴菲特說他知道大部分的人並沒有辦法做到這點,因此他也說:「透過定期投資指數型基金,一個什麼都不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者。」

而被動投資一年只需要花你5分鐘,大約是主動投資的9千分之一倍,你知道世界上最珍貴的資產是什麼嗎?是時間,每個人擁有的都一樣多,過去就是過去了,你也沒辦法再獲得更多,而更稀缺的是人的注意力。

被動投資vs主動投資一:時間成本,主動投資需要花費的時間很多,像是研究怎麼選股、盯盤等等,巴菲特有次到學校演講時曾回答學生,要擁有跟他一樣的選股能力,你必須從每天至少讀500頁的財報開始。你可以試想看看這樣大約需要花你多久的時間,假設每天2小時,一年就是730小時,而被動投資一年只需要花你5分鐘,大約是主動投資的9千分之一倍,你知道世界上最珍貴的資產是什麼嗎?是時間,每個人擁有的都一樣多,過去就是過去了,你也沒辦法再獲得更多

我想說的是,與其把時間花在投資上,不如主動參與你的人生,不論是拿來奮鬥你想嘗試的工作也好,或是拿去旅行、體驗活動也好,又或者陪伴家人朋友也好,都比把時間花在主動投資來得值得。

被動投資vs主動投資二:手續費成本

如果將投資期間拉長到20年,有9成的主動型基金的表現會落後指數ETF的績效,主動型基金是指由專業的投資經理人來主動選股、挑選時機買進賣出,那既然他們是專業投資級的,為什麼還會輸給股市大盤?

原因就是因為頻繁的進出市場還有委託的管理費會導致交易的手續費增加,對一般人來說那一點點的手續費積少成多就會足以大幅影響你的報酬。

而被動投資只要定期買進之後長期持有,所以產生的交易手續費會少很多,因此你最終獲得的報酬幾乎就跟市場的表現一樣。

被動投資vs主動投資三:報酬確定性

即便懂得選股、判斷進場時機,那也要選「對」,挑「對」時機,不過根據數據統計,準確預測最佳時機的正確率只有不到25%,而且你不但要預測到正確時間出場,還要在正確的時間再次進場。

因此主動投資雖然有可能獲得比整體市場更高的報酬,但是風險也越高,也就是說你很有可能花了一大堆時間但最後面臨跟大盤差不多的表現,或是輸給大盤、甚至虧損的狀況。

那被動投資就是獲取近乎跟市場一樣的報酬,會說近乎是因為投資ETF的同時,本身也會有一小部分是要付給ETF發行商的手續費。

不過基本上就是市場表現如何會決定你的獲利,因此不建議你只單一投資台灣,關於該如何分散投資到其他國家,比例上又如何建議,可以看下面這篇文章哦。

被動投資優缺點

被動投資優點:

  1. 交易成本低
  2. 分散投資到數百、數千支股票、不同產業,風險低
  3. 報酬的確定性較高
  4. 可以花更多時間參與你的人生

被動投資缺點:

  1. 永遠不會贏過大盤,因為你的報酬就跟大盤差不多
  2. 很無聊,對有些人來說是優點,有些人是缺點,就看你怎麼想,如果你是那種偶爾想要有中大獎機會的刺激感,建議你可以花點小錢去買樂透、刮刮樂,然後拿大錢被動投資

最後,假如你因為害怕遇到股市下跌而遲遲不敢開始投資,指數型基金之父,John Bogle曾在他的書中提到:「成功投資講求的是常識」,只是大多數的人往往把投資股票想得太複雜。

因此我統整了5個投資新手必備的「基本常識」(投資新手並非以投資時間的長短來看,而是你的觀念正不正確哦),只要輸入你的名字和Email就可以免費領取哦。

總結

我媽投資了好幾年的股票,都是採用主動投資的方式,會主動選股之外有時也會視情況進出市場,前陣子突然好奇就問她,那妳投資這麼久有賺錢嗎?

結果她回答我沒賺也沒賠,有時候一檔賺錢,有時候一檔賠錢,就這樣互相打平,不過即便如此她也不想用被動投資的方式,可能一方面覺得無聊,一方面也覺得個股比較有機會可以賺更多。

所以老實說究竟要主動投資還是被動投資,並不是我跟你說被動投資有多好就可以改變的,也有些人是等到股票賠錢之後才回過頭來想說還是用被動投資比較好。

如果你真的想嘗試主動投資,我會建議可以配置一小部分的資金來主動選股,不過大前提是最好不要影響到你主要達到財務目標的計畫。

那以上就是被動投資和主動投資的分享,如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道哦~

免責聲明:所有投資都有風險,本文為分享個人觀點,不代表任何形式投資建議,投資之前務必自行研究判斷。

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