因為通貨膨脹的關係，全世界的物價都在上漲，你知道這代表你的錢同時也在變得越來越小嗎？假如通膨率是3%，那麼依照72法則的估算就代表經過24年之後，你的100萬將只剩下50萬！
這篇會完整介紹通貨膨脹，包括他會對你造成哪些影響，以及你又該如何對抗通膨，總共會包含以下5項內容哦，那我們就開始吧！
- 通貨膨脹是什麼？
- 通貨膨脹的原因
- 通貨膨脹的影響
- 3招對抗通貨膨脹的方法
- 儲蓄險、黃金、房地產能對抗通膨嗎？
內容目錄
通貨膨脹是什麼？
通貨膨脹簡單來說就是指隨著物價越來越高，導致你的購買力越來越低。
如果你把100萬放在銀行定存，放了10年後拿出來一樣是百萬，而且還再加上一些利息，對你來說你也許覺得存款變多了，但是你10年前可以用100萬就買到的東西，現在可能卻買不起了。
舉幾個你可能比較有感覺的例子，30年前一片雞排只要35塊，現在一片要60～80塊，雞腿便當現在在台北要100元上下才買得到，而春水堂的牛肉麵在2022年初甚至漲了25%。
通貨膨脹的計算方式是利用多種商品價格的平均值去跟過去作比較，因此無法確實反映通貨膨脹率的真實狀況，畢竟有些商品漲價漲很多，有些商品卻沒有受到太大的影響，不過還是可以作為整體參考的基準。
台灣歷年來的通貨膨脹率大約是1～2%，不過因為疫情的影響，全球物料短缺，美國大量印製鈔票等等，通貨膨脹率已經超過2%，美國甚至超過了7%，創下40年來的新高。
下圖是台灣消費者物價指數的走勢圖，可以看到從民國70年到111年，物價已經上升了1.9倍。
通貨膨脹的原因
政府印製過多的鈔票是最常見引起通貨膨脹的原因，當鈔票發放越多，就造成它的幣值越低，嚴重的話甚至可能造成惡性通貨膨脹。
那通貨膨脹主要可以歸結成兩個原因，分別是「需求拉動」以及「成本推動」。
1.需求拉動：直白來說就是因為「需求>供給」造成物價被抬高，比方說疫情爆發的時候口罩需求大增，但是平常工廠平常根本沒有生產那麼多口罩，造成口罩的需求大於生產能力，因此有很多國家的口罩價格都翻了好幾倍。
上面所說的印製過多鈔票也是造成需求拉動的原因之一，因為人們手上的現金變多了，導致花費的需求大量增加，造成供給短缺，進而推動了價格的水平。
2.成本推動：因為生產成本的增加，包含原物料的成本、勞務的成本等等，像是因為疫情的關係造成人員短缺，進而導致工資上漲，那自然相關商品的售價就會被抬升。
通貨膨脹的影響
通膨影響一：降低購買力
假設以2%的通貨膨脹率來計算，目前手上擁有100萬，10年過去後只剩下80萬初頭的購買力，也就是說你的20萬塊會直接被蒸發掉！
這點尤其是對低收入的人傷害更大，因為這些人必須又或是傾向將大多數的收入用來支付日常開銷，而在這當中食品的價格波動又更大，因此會直接影響到生活最基本的需求。
另外雖然適度的通膨可以促進經濟成長，不過大家都知道什麼都漲了，就是薪水沒漲，即便薪水增加，上漲的幅度也完全根本上物價。
2、30年前的時候我媽媽作為一般會計就有3萬多塊的薪水，而現在還有不少社會新鮮人可能連3萬塊都沒有。
通膨影響二：提高利率
當通膨程度超過一般水平時，各國政府最常採用的做法就是透過貨幣政策來管理，而其中一個方法就是提高利率，不只是存錢的利率，也包含向銀行借貸的利率。
當借貸的利率增加，就會減少借貸行為，這時對於非必要的借貸者，比如說借錢拿去投資、買車等等，因為得面臨更高的成本，自然就降低借錢的慾望，進而減緩經濟活動。
而原本借錢拿去投資的人，因為沒有辦法賺到高於利息的獲利，就會急於將股票變現拿去還錢，也因此造成股市下跌。
另外一點來看，當存款利率增加，願意把錢放進銀行的人就會越多，這兩點都會造成在市場上流通的貨幣減少，讓通貨膨脹緩和下來。
近期包括美國Fed的升息，還有台灣大多銀行、數位帳號都增加了定存及活儲利率，原本一年定存大概0.8%，在2022年大概都上升到1%多。
3招對抗通貨膨脹的方法
對抗通膨的方法一：手上不持有多餘現金
手上持有多餘現金的人受通貨膨脹的傷害最大，很多人會選擇將存款通通放在銀行活存、定存或儲蓄險，認為這樣最安全，不過雖然定存利率比過去來得高，但是一樣小於通貨膨脹率。
現金就是垃圾，所以不要抱著現金不放。
──橋水基金創辦人，Ray Dalio
儲蓄險則是要存放的夠久才有可能達到1.5%～2%，並且因為金管會要求提高儲蓄險的保障性質，儲蓄險的儲蓄功能也沒有以前來得強了，所以不論是定存還是儲蓄險都無法作為對抗通貨膨脹的工具。
那為什麼說是多餘的現金呢？因為我們必須要準備好緊急預備金，大約是半年到一年的生活費，用途是確保有突發狀況的時候可以做應急使用。
這些錢就可以放入定存賺取一點利息來降低受通膨的損害，如果臨時需要使用也方便領取，或者也可以考慮放在高利率的數位帳戶。
假如你不清楚自己的存款該如何做分配，可以藉由分離帳戶法更清楚知道自己的財務狀況，來分配好每筆資金的用途哦。
對抗通膨的方法二：投資股票
現金的短期風險低，長期風險高，股票則相反，短期風險高，長期風險低，是對抗通貨膨脹最好的工具。
下圖可以看到根據過去資料統計，初期持有現金跟股票都有高達40%的機率虧損，到第10年的時候現金仍有44%的虧損機率，但是股票已經下降到14%，甚至到20年的時候股票的虧損機率是0！
不過這當然不是指個股，個股並不能保證長期走勢向上，下圖是針對美國S&P500指數過去的表現所做出的統計。
很多人認為投資股票很可怕，害怕股市下跌的話就得面臨虧損，但那其實取決於你的投資心態。
知道自己在投資什麼的人，面臨股票下跌還會加碼買進，不知道的人，即便手上持有的是一家爛公司，就算投資的資金被砍半也可能不願意脫手賣出。
你知道美股ETF平均有6%～12％的年化報酬率嗎？即便以最低的6%來計算，如果每個月投入5000塊，經過20年後就能成長到230萬。
假如以投資美國S&P500 ETF長期平均下來10%的年化報酬來看，甚至可以高達到380萬！！而你其實只投入了120萬的資金，等於你的資產翻了超過3倍。
被動投資全市場型ETF既不需要自己花時間研究選股，也可以獲得近乎大盤的報酬，假如你想投資卻不知道怎麼低風險的開始，我整理了5個投資新手必備的基本常識，讓你即使碰到股市下跌，也能用ETF創造穩定的被動收入，只要輸入你的名字和Email就可以免費領取哦。
對抗通膨的方法三：投資自己
經過主計處109年的薪資統計結果，全年總薪資中位數是50.1萬，平均每月4.2萬。
中位數的意思是將數字從小到大一字排開，最中間的數值就是中位數，代表有超過400萬人的薪水是高於4.2萬的，你可能覺得自己薪水很低，但實際是仍舊有一堆人領著比你更高的薪水。
巴菲特曾說：「盡可能的投資你自己，你是你自己最大的資產，任何投資在自己身上的東西，都能獲得十倍的回報。」投資自己跟其他投資不同，你所獲取的這些，沒有任何人能從你身上拿走。
不過究竟要如何投資自己？假如你喜歡自己目前的工作，那你就應該去研究在你的工作上能提升哪方面的技能、考取證照來提高你個人的競爭力，獲取更高的主動收入。
假如你不喜歡目前的工作，更應該要去摸索自己擅長什麼、喜歡什麼、嚮往什麼樣的理想生活，然後一樣可以利用下班時間精進自己這方面的能力。
根據主計處的統計報告，同時也顯示40～49歲的薪資中位數為56.9萬，平均每月4.7萬，之後再隨著年紀增長，薪水就開始逐年降低，也就是說當你40多歲時就有可能會遇到職場天花板。
如果你還在期待一輩子只靠領取主動薪資就能過上不錯的生活，那當你中年、老年的時候可能就會過得很辛苦，而這也是為什麼強烈建議每個人要趁年輕的時候就做好理財規劃，並儘早開始投資的原因。
如同股神巴菲特所說：「如果你無法找到睡覺時也能賺錢的方法，你將工作到死為止。」
儲蓄險能對抗通貨膨脹嗎？
台灣人很喜歡透過儲蓄型保險理財，但是對儲蓄險卻沒有足夠的了解，儲蓄險只能當作是理財用，而不是投資的工具，長期來說利率也只是“有可能”贏過定存，如果政府升息的話，儲蓄險甚至會輸給定存。
以六年期的儲蓄險來說，你甚至必須持有到第七年才會跟你投入的保費打平，接著甚至要花到10年以上的時間才能跟定存表現相同。
如果前期因為付不出保費或者想改做其他運用而解約的話還得面臨虧損，也就是說在儲蓄險的繳費到期之前，你的報酬率都是負的，其實就風險來說是很高的。
對於有錢人來說，儲蓄險的確可以作為資產配置使用，或是拿來做遺產繼承和節稅的工具，但是對一般人來說，即便能夠長期持有，儲蓄險的利率也無法對抗通貨膨脹。
黃金能對抗通貨膨脹嗎？
只要說到對抗通貨膨脹，多數人的第一想法就是購買黃金，但是由下圖可以看到，黃金(粉色線)並非每次都贏過通貨膨脹(藍色線)。
黃金並不是沒有對抗通貨膨脹的效果，但是也並非每次都能起到作用，有時候有，有時候沒有。
在知名的投資組合中，有一個是由橋水基金創辦人Ray Dalio所提出的「全天候投資組合」，在這當中就有配置7.5%的黃金ETF。
不過它並不是拿來做對抗通貨膨脹用，畢竟他的抗通貨膨脹效果並不是最好的，原因是他和其他資產(股票、債券)的相關性低，這樣的資產配置可以達到在任何經濟環境下都能獲得還不錯的報酬。
所以建議在配置黃金的時候，不要把它想成是用來對抗通貨膨脹的工具，而是可以作為資產配置的一部分，但是比重最好不要超過整體資產的10%。
房地產能對抗通貨膨脹嗎？
因為通貨膨脹的關係，許多人都積極投資房地產，我自己在2022年就遇過樣品屋都還沒蓋好，預售屋在開賣兩小時內就賣完的狀況。
如果投資房地產拿來出租的確是一個可以對抗通貨膨脹的方式，不過如果是想要賺取買賣價差，在台灣會越來越困難，原因是目前實價登錄的關係，房子買賣的價格都是很透明的，自然你要炒房價就困難許多。
再來是房地合一稅2.0，政府會針對短期套利者課重稅，也就是説在短期內賣出的話，你有大多數的獲利都必須繳交給政府。
房地產的流動性差，而且單價高，如果將時間拉長的話，等於造成有大量的資金都被卡在這裡，投資的報酬率相對就越來越低。
而且你還要考量房貸利率、管理費用、公共電費等等，這些成本加起來也不便宜，加上將大量資金集中單壓在一個地方其實風險是很高的。
出租的部分，目前以雙北租金的投報率大約是2%～3%，而且還要考量出租不出去的空窗期、修繕費用等等，其實將通貨膨脹考量進去的話，很有可能還是虧損的。
不過並不是說投資房地產就不好，假如你的資金很多，那的確是可以拿來投資在房地產上，當作資產配置的一部分。
但是我想大部分看我文章的應該都是一些小資族，如果你的資金不多，會變成你無法做到資產配置的效果，整體的風險就會大大提升，而且也會造成你沒有多餘的現金可以拿去投入在更好的報酬上。
假如你很想投資不動產的話，其實也可以透過在投資組合中配置部分REITs來達成，REITs的中文是不動產投資信託，他是將各種類型的不動產證券化，變成股票讓一般人也可以用小額的現金來投資不動產。
或者也有REITs的ETF，就可以分散投資在各個REITs上，最常見的就是投資美國不動產的VNQ以及全球不動產的VNQI。
總複習
- 現金受通貨膨脹的影響最大，除了緊急預備金及5年內會用到的資金，其餘應拿來投資在好的資產上。
- 現金的短期風險低，長期風險高，股票則相反，短期風險高，長期風險低，是對抗通貨膨脹最好的工具。
- 把錢拿來投資自己是最好的投資。
- 黃金並非每次都贏過通貨膨脹，所以不要把它想成是用來對抗通貨膨脹的工具，而是可以作為資產配置的一部分。
那以上就是通膨的影響以及對抗通膨方法的分享，如果你對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道，或者直接滑到下方在我的自我介紹欄位也有Email可以寄信詢問我哦～
免責聲明：所有投資都有風險，本文為分享個人觀點，不代表任何形式投資建議，投資之前務必自行研究判斷。
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