Home 美股投資 【股息再投入計畫DRIP】拿到股息別急著花,利用這1招資產翻倍

【股息再投入計畫DRIP】拿到股息別急著花,利用這1招資產翻倍

by Reese
對於正在累積資產的人來說,拿到股息後千萬不要急著把它花掉,聰明的利用股息再投入計畫(DRIP)可以讓你的報酬率大大增加。 這篇會說明什麼是股息再投入計畫DRIP,參與這項計畫的好處是什麼?又要如何加入?什麼情況下不適合股息再投入?最後,也會針對一些對於股息再投入的常見問題做解答。

對於正在累積資產的人來說,拿到股息後千萬不要急著把它花掉,聰明的利用股息再投入計畫(DRIP)可以讓你的報酬率大大增加。

這篇會說明什麼是股息再投入計畫DRIP,參與這項計畫的好處是什麼?又要如何加入?什麼情況下不適合股息再投入?最後,也會針對一些對於股息再投入的常見問題做解答,那我們就開始吧!

股息再投入計畫(DRIP)是什麼?

公司以現金發放股利給股東,就稱為現金股利,又稱為股息,如果某股票的現金股利為1元,那麼當你持有100股的時候,就可以獲得100股x1元=100元的現金股利

而當你選擇將這筆現金拿去買進原持有股票時,就稱為「股息再投入」,英文是Dividend Reinvestment Program,簡稱為DRIP。

由於購買股票的最小單位是1股,而你所配發到的現金股利一定不可能剛好可以湊滿1整股,所以美股就推出了股息再投入計畫的功能。

只要使用這項功能,每當發放股息時,系統就會自動幫你利用這筆錢加買進原股票,並且最小可以買到0.001股,也就是到小數點第三位的碎股。

股息再投入(DRIP)的好處

股息再投入就如同定期定額一樣,長期下來可以平均你每次買進的價格,雖然說一次配發的股息可能不多,達到攤平成本的功效並不大,不過隨著股息再投入將持有的股數增加後,下一次配發到的股息又更多,用來買進更多的股數,無限循環就形成了複利的威力。

從下圖可以看出,美股S&P500自2000到2020年的報酬中,居然有43%是出自於股息再投入所產生的複利效應

股息再投入就如同定期定額一樣,長期下來可以平均你每次買進的價格,雖然說一次配發的股息可能不多,達到攤平成本的功效並不大,不過隨著股息再投入將持有的股數增加後,下一次配發到的股息又更多,用來買進更多的股數,無限循環就形成了複利的威力。
從下圖可以看出,美股S&P500自2000到2020年的報酬中,居然有43%是出自於股息再投入所產生的複利效應。
S&P500股息再投入對報酬的影響 / 圖片出自:BNY MELLON

另外下圖是投資美國全市場的ETF,VTI,有無做股息再投入的報酬差異,上方是有做股息再投入的表現,年化報酬率為8.59%。

下方則是沒有做股息再投入的表現,年化報酬率為7.43%,差了1.16%,隨著投資期間拉長,差距又會更加明顯。

下圖是投資美國全市場的ETF,VTI,有無做股息再投入的報酬差異,上圖是有做股息再投入的表現,年化報酬率為8.59%,下圖則是沒有做股息再投入的表現,年化報酬率為7.43%,差了1.16%,隨著投資期間拉長,差距也會更加明顯。
VTI有無做股息再投入的報酬差異 / 圖片出自:Dividend Channel

兩者差異的部分,會依股息的配發率有所不同,股息多的自然報酬差異就越大,不過基本上美國的公司並沒有很喜歡配發股息,有些公司甚至是不發股息的,他們選擇將多餘的資金拿來開發其他產品與技術,進而為公司獲得更高的獲利。

對於想要加速累積資產階段的人,我會建議不需要太在乎股息的多寡,但是即便股息少,利用股息再投入,長期下來依舊是可以為你帶來更多報酬的。

什麼情況不適合將股息再投入

  • 需要股息收入的人
  • 不適合繼續持有的標的
  • 在乎每次買進的價格

股息再投入不適合需要股息作為收入來源的退休人士,相反的,如果你目前正處於累積資產的階段,就非常建議使用股息再投入計畫。

股息再投入適合想要長期投資ETF的人,如果你是投資個股的話,所牽涉到的情況就會比較複雜,需要定期檢視這檔股票是否適合繼續持有,如果不適合的話自然就不應該繼續用股息加碼買進。

另外因為全市場型ETF有長期向上的趨勢,所以透過定期定額ETF可以不在乎每次買進的價格,但是大多數個股並沒有具備這樣的特性,假如你在乎進場的時機點,那麼也不適用於股息再投入計畫。

如何參加股息再投入計畫(DRIP)?

目前只有美股有股息再投入計畫,只要透過使用的美股券商就可以達成,台灣人常用的TD AmeritradeFirstrade、嘉信、IB盈透都有這項功能,除了IB盈透之外其他都不需要支付手續費。

關於如何開啟DRIP功能,我分別在TD和Firstrade的開戶設定教學內有說明,可以點選下方按鈕跟著圖文或影片操作哦。

由於台灣人投資美股會被收取30%股息稅,因此配發股息的同一時刻,系統就會直接先扣除掉30%的股息稅,剩下的錢才是可用做股息再投入的資金,如同下圖第1個Ordinart Dividend是股息,第2個W8 Withholding是被收取的股息稅,第3個就是股息再投入。

可以看到VTI發了$347.12的股息給我,其中被扣除$104.14的股息稅,最後剩下的$242.98就再拿去買入當時股價$243.396的VTI,共買進0.998股。

由於台灣人投資美股會被收取30%股息稅,因此配發股息的同一時刻,系統就會扣除掉30%的股息稅,剩下的錢才是可用做股息再投資的資金,如同下圖第1個是股息,第2個是被收取的股息稅,第3個就是股息再投資。
圖片出自: TD Ameritrade

不過假如你是使用複委託投資美股的話,目前台灣的券商沒有開放股息再投入的功能,同樣台股也是,因此如果你想要的話就只能自己採用手動的方式,不過缺點是湊不滿一股的部分就沒辦法做購買。

另外也會產生下單手續費的成本,假如你是用定期定額的話,則是可以累積到至少1股的價錢後,等待要買進時再一起投入

最後,假如你想靠投資增加被動收入卻因為害怕遇到股市下跌而不敢開始,或者即便已經開始投資卻常常感到焦慮,指數型基金之父,John Bogle曾在他的書中提到:「成功投資講求的是常識」,只是大多數的人往往把投資股票想得太複雜。

因此我統整了5個投資新手必備的「基本常識」(投資新手並非以投資時間的長短來看,而是你的觀念正不正確哦),只要輸入你的名字和Email就可以免費領取。

股息再投入(DRIP)常見問題

Q1:股息再投入買進的股價是多少?

股息再投入的買進價格會依照配發股息當天的該股市價而定,券商會合併資金購買所有股息再投入計畫參與者的總股數。

如果說是由多筆交易在不同價格買進,那也會使用平均下來的價格來做計算,也就是說每個參與股息再投入計畫的人,相同股票的計價會是一樣的。

Q2:之後如何將股息再投入的碎股賣出?

美股的股息再投入計畫最小可以幫你買到小數點第三位,但是一般來說最小的交易單位是1股,因此你沒辦法只單就碎股的部分做交易。

假如你有10.245股,那麼你必須將10股賣出後,美股券商才會自動幫你賣掉剩下的0.245股,也就是說只要你持有的股數大於等於1,小數點的碎股部分就會持續存在。

另外由於碎股相較整股來說比較難交易成功,因此有時候可能要過1、2天才會成功賣出。

Q3:股息再投入計畫可以隨時參加與取消嗎?

不論是想要參加或取消股息再投入計畫,都可以隨時進到券商網站的系統做設定調整。

美股券商並不會自動幫你開啟股息再投入功能,你必須在開立券商帳戶之後自行開啟,並且可以自動挑選是要全數股票做股息再投入,抑或是個別選擇是否要加入。

那以上就是股息再投入的分享,如果對內容有任何疑問或是想法的話都歡迎在下方留言讓我知道哦~

相關文章:
【定期定額存股、ETF完全攻略】3個定期定額缺點你一定要知道
➤ 柏格頭三基金,3檔ETF(VTI+VXUS+BND)打造低風險懶人投資法
➤ 5個投資心法你一定要知道,讓你透過股市長期穩定獲利的秘訣

你可能也有興趣的文章

Leave a Comment