對於正在累積資產的人來說,拿到股息後千萬不要急著把它花掉,聰明的利用股息再投入計畫(DRIP)可以讓你的報酬率大大增加。
這篇會說明什麼是股息再投入計畫DRIP,參與這項計畫的好處是什麼?又要如何加入?什麼情況下不適合股息再投入?最後,也會針對一些對於股息再投入的常見問題做解答,那我們就開始吧!
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股息再投入計畫(DRIP)是什麼?
公司以現金發放股利給股東,就稱為現金股利,又稱為股息,如果某股票的現金股利為1元,那麼當你持有100股的時候,就可以獲得100股x1元=100元的現金股利。
而當你選擇將這筆現金拿去買進原持有股票的時候,就稱為「股息再投入」,英文是Dividend Reinvestment Program,簡稱為DRIP。
比方說我持有投資美國500大上市公司的VOO,當VOO配息給我的時候,我就再拿這筆錢去買進跟多的VOO。
由於購買股票的最小單位是1股,而你所配發到的現金股利一定不可能剛好可以湊滿1整股,所以美股就推出了股息再投入計畫的功能。
只要使用這項功能,每當發放股息的時候,系統就會自動幫你利用這筆錢加買進原股票,而且最小可以買到0.001股,也就是到小數點第三位的碎股。
股息再投入(DRIP)的好處
股息再投入就如同定期定額一樣,長期下來可以平均你每次買進的價格,雖然說一次配發的股息可能不多,達到攤平成本的功效並不大。
不過隨著股息再投入將持有的股數增加後,下一次配發到的股息又更多,你就可以用來買進更多的股數,而更多的股數所帶來的配息又增加,無限循環就形成了複利的威力。
從下圖可以看出,美股S&P500從2000年到2020年的報酬中,居然有43%是出自於股息再投入所產生的複利效應。
另外下圖是投資美國全市場的ETF,VTI,有沒有做股息再投入的報酬差異,上方是有做股息再投入的表現,年化報酬率為8.59%。
下方則是沒有做股息再投入的表現,年化報酬率為7.43%,差了1.16%,也就是說光是使用股息再投入的功能,居然就可以幫你增加每年1%多的報酬率。
兩者差異的部分,會依股息的配發率有所不同,股息多的自然報酬差異就越大,不過基本上美國的公司並沒有很喜歡配發股息,有些公司甚至是不發股息的,他們選擇將多餘的資金拿來開發其他產品與技術,進而為公司獲得更高的獲利。
對於想要加速累積資產階段的人,我會建議不需要太在乎股息的多寡,但是即便股息少,利用股息再投入,長期下來依舊是可以為你帶來更多報酬的。
什麼情況不適合將股息再投入
- 需要股息收入的人
- 不適合繼續持有的標的
- 在乎每次買進的價格
股息再投入不適合需要股息作為收入來源的退休人士,相反的,如果你目前正處於累積資產的階段,就非常建議使用股息再投入計畫。
股息再投入適合想要長期投資ETF的人,如果你是投資個股的話,所牽涉到的情況就會比較複雜,需要定期檢視這檔股票是否適合繼續持有,如果不適合的話自然就不應該繼續用股息加碼買進。
另外因為全市場型ETF有長期向上的趨勢,所以透過定期定額ETF可以不在乎每次買進的價格,但是大多數個股並沒有具備這樣的特性,假如你在乎進場的時機點,那麼也不適用於股息再投入計畫哦。
如何參加股息再投入計畫(DRIP)?
目前只有美股有股息再投入計畫,只要透過使用的美股券商就可以達成,台灣人常用的TD Ameritrade、Firstrade、嘉信、IB盈透都有這項功能,除了IB盈透之外其他都不需要支付手續費。
關於如何開啟DRIP功能,我分別在TD和Firstrade的開戶設定教學內有說明,可以點選下方按鈕跟著圖文或影片操作哦。
由於台灣人投資美股會被收取30%股息稅,因此配發股息的同一時刻,系統就會直接先扣除掉30%的股息稅,剩下的錢才是可以用做股息再投入的資金。
如同這張圖的第1個Ordinary Dividend是VTI發給我的股息,第2個W8 Withholding是被收取的30%股息稅,第3個就是股息再投入,他就有寫說他用了183.7132的股價幫我買進幾股。
不過假如你是使用複委託投資美股的話,目前台灣的券商沒有開放股息再投入的功能,同樣台股也是,因此如果你想要做股息再投入的話就只能自己採用手動的方式,不過缺點是湊不滿一股的部分就沒辦法做購買。
另外也會產生下單手續費的成本,假如你是用定期定額的話,則是可以累積到至少1股的價錢後,等待要投入資金時再一起買入。
股息再投入(DRIP)常見問題
Q1:股息再投入買進的股價是多少?
股息再投入的買進價格會依照配發股息當天的該股市價而定,券商會合併資金購買所有股息再投入計畫參與者的總股數。
如果說是由多筆交易在不同價格買進,那也會使用平均下來的價格來做計算,也就是說每個參與股息再投入計畫的人,相同股票的計價會是一樣的。
Q2:之後如何將股息再投入的碎股賣出?
美股的股息再投入計畫最小可以幫你買到小數點第三位,但是一般來說最小的交易單位是1股,因此你沒辦法只單就碎股的部分做交易。
假如你有10.245股,那麼你必須將10股賣出後,美股券商才會自動幫你賣掉剩下的0.245股,也就是說只要你持有的股數大於等於1,小數點的碎股部分就會持續存在。
另外由於碎股相較整股來說比較難交易成功,因此有時候可能要過1、2天才會成功賣出。
Q3:股息再投入計畫可以隨時參加與取消嗎?
不論是想要參加或取消股息再投入計畫,都可以隨時進到券商網站的系統做設定調整。
美股券商並不會自動幫你開啟股息再投入功能,你必須在開立券商帳戶之後自行開啟,並且可以自動挑選是要全數股票做股息再投入,抑或是個別選擇是否要加入。
最後,假如你想利用被動投資ETF來穩定獲利,卻不知道該如何達成,我為你整理了「5個投資新手必備的獲利關鍵」,讓你即使碰到股市下跌,也能用ETF創造穩定的被動收入,現在只要在下方表格輸入你的名字和Email就可以免費領取哦!
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