【定期定額vs定期定股】5點分析差異及優缺點，我推薦這個做法

定期定股是什麼？跟常見的定期定額有什麼差別？這篇我會利用以下這5項指標，分析給你看定期定額與定期定股的差別，並列出定期定股的優缺點給你參考。

1. 資金分配難易度
2. 成交確定性
3. 是否會產生現金拖累
4. 哪個報酬率比較高
5. 哪個要花比較多手續費

最後也會分享我對於定期定額和定期定股的看法，假如你想知道哪一個投資策略比較適合你的話就繼續看下去吧！

定期定股是什麼？

一般常聽到跟採用的做法是定期定額，也就是每固定一段時間就投入「固定的金額」，以買進某檔股票或ETF，而定期定股則是指買入某標的「固定的股數」，兩者都屬於不挑買點的長期被動投資方法。

舉例來說，定期定額就是固定在每月(也可以是每季/每半年/每年)投入1萬元買進投資全美市場的ETF，VTI；而定期定股則是每月固定買進2股的VTI，投入的金額會依照每次買進的股價而有所不同。

也就是說依照股價的變動幅度，如果該檔股票或ETF突然在某個月大幅上漲，那你所需要投入的金額也會大大提升，相反來說，如果股價大跌，你投入的金額就會大幅減少。

定期定股會用什麼價格買入？

定期定股並沒有定期定額那麼普及，因此推出這個存股方案的券商並不多，而定期定股的成交價格一般是無法自己設定價格的。

像是國泰跟中國信託證券，他們是依照該檔標的「前一天收盤價 x 110%」作限價委託，最後依券商實際買進的股數及總價來計算加權平均股價。

定期定額 vs 定期定股

定期定額 vs 定期定股1：資金分配難易度

因為定期定股是固定買進相同股數，所以隨著股價上漲，定期定股需要持續投入的資金就會越多，因此對於每個月只有固定現金流的上班族來說並不適合。

相反來說，好的標的面臨股價下跌的時候就像遇到大特價一樣，可以考慮加碼買進，但是定期定股在這種時候一樣只會買進相同股數，反而會錯失這個大好機會。

而定期定額只要事前確認好自己的資金分配狀況，了解定期可以投入的金額有多少，並且在每個月拿到薪水後優先把錢放進投資帳戶，就不會有資金不足的問題。

定期定額 vs 定期定股2：成交確定性

定期定股的部分，大多券商會以前一天收盤價 x 110%作限價委託，而定期定額則是由券商在指定的日期以該檔股票或ETF的「市價」統一買進，之後再依投資金額比例分配股數給每一位投資人。

定期定股(台新證券可以設定股價升降單位)跟定期定額都不能夠自行設定買入的價格，不過定期定股會設定一個範圍，上漲超出10%就無法成交，好處是不會買進太高的價格，壞處則是無法確保每個委託單都能確實執行。

相反來說就是定期定額的優缺點，雖然說以市價的方式可能會導致落在比較高的買點，但定期定額這項策略本身就是以長期的方式平均每次投入的價格，而且根據研究報告指出，進場時機對報酬的影響只佔了1.8%。

定期定額 vs 定期定股3：現金拖累

定期定額有可能會面臨申購1萬元，但是實際成交金額低於1萬元的情形發生，因為券商是以「張」為單位買入再分配給所有投資人，所以難免會有分配不足的時候，基本上成交金額只會略低於申購金額，並不會到太大的差距。

但是定期定股就容易會有現金拖累的問題，所謂的「現金拖累」是指可投資金額有這麼多，但是卻沒有全數投入，導致產生了多餘的閒置資金，而現金不但不會長大，長期還會因為通貨膨脹而縮小，導致拖累了整體績效的表現。

比方說，我這個月有1萬塊的閒置資金，並使用定期定股申購買進A檔ETF共10股，結果因為股價下跌，實際只花了8千元，導致剩下了2千元的現金，就形成了現金拖累。

或者是說你有大量的閒置資金，不論股價如何上漲，都有足夠的資金可以購買，那平常放在那邊沒有拿來運用的資金同樣會形成現金拖累。

定期定額 vs 定期定股4：報酬率

定期定股跟定期定額所投入的資金不同，因此兩者的報酬率並沒有辦法拿來比較。

定期定額 vs 定期定股5：手續費

定期定額可以選擇的券商多，競爭激烈，所以大多推出的手續費優惠都還不錯，可是推出定期定股方案的券商並不多。

雖然定期定股也有不錯的手續費優惠(整理在下方)，可是變成說你可能就只能侷限使用那家券商，而且也有優惠活動結束之後調整回原本費率的可能性，導致你的投資成本大大提升。

定期定股台股、美股手續費

有推出定期定股方案的券商並不多，當中又以美股為主，目前看下來台股手續費最優惠的是中國信託，而美股的部分則是永豐大戶投的豐存股，如果想深入瞭解可以點選下方表格按鈕哦。

定期定股優缺點

定期定股優點

1. 手續費比單筆申購來的優惠。
2. 協助你被動長期投資，累積資產。

定期定股缺點

1. 不適合資金不彈性的人。
2. 容易錯過股價下跌的好處。
3. 不一定每筆委託都能確實執行。
4. 可以選擇的券商很少。

最後，假如你想靠投資增加被動收入卻因為害怕遇到股市下跌而不敢開始，或者即便已經開始投資卻常常感到焦慮，指數型基金之父，John Bogle曾在他的書中提到：「成功投資講求的是常識」，只是大多數的人往往把投資股票想得太複雜。

因此我統整了5個投資新手必備的「基本常識」(投資新手並非以投資時間的長短來看，而是你的觀念正不正確哦)，只要輸入你的名字和Email就可以免費領取。

總結

以各方面來看，我會認為相較於定期定股，定期定額會是更好的選擇，可以避免現金拖累，也不必擔心因為股價上漲的關係而沒有多餘資金購入，下跌的時候也可以買進更多的股數。

那以上就是定期定股的分享，如果你有任何疑問或想法的話都歡迎直接在下方留言讓我知道，也可以點選下方按鈕了解如何善用定期定額哦

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