Home 投資入門 【定期定額vs定期定股】5點分析差異及優缺點,我推薦這個做法

【定期定額vs定期定股】5點分析差異及優缺點,我推薦這個做法

by Reese
定期定股是什麼?跟常見的定期定額有什麼差別?這篇我會以5點分析給你看定期定股與定期定額的比較,並列出定期定股的優缺點給你參考。

定期定股是什麼?跟常見的定期定額有什麼差別?這篇我會利用以下這5項指標,分析給你看定期定額與定期定股的差別,並列出定期定股的優缺點給你參考。

  1. 資金分配難易度
  2. 成交確定性
  3. 是否會產生現金拖累
  4. 哪個報酬率比較高
  5. 哪個要花比較多手續費

最後也會分享我對於定期定額和定期定股的看法,假如你想知道哪一個投資策略比較適合你的話就繼續看下去吧!

定期定股是什麼?

一般常聽到跟採用的做法是定期定額,也就是每固定一段時間就投入「固定的金額」,以買進某檔股票或ETF,而定期定股則是指買入某標的「固定的股數」,兩者都屬於不挑買點的長期被動投資方法。

一般常聽到跟採用的做法是定期定額,也就是每固定一段時間就投入「固定的金額」,以買進某檔股票或ETF,而定期定股則是指買入某標的「固定的股數」,兩者都屬於不挑買點的長期被動投資方法。

舉例來說,定期定額就是固定在每月(也可以是每季/每半年/每年)投入1萬元買進投資全美市場的ETF,VTI;而定期定股則是每月固定買進2股的VTI,投入的金額會依照每次買進的股價而有所不同。

也就是說依照股價的變動幅度,如果該檔股票或ETF突然在某個月大幅上漲,那你所需要投入的金額也會大大提升,相反來說,如果股價大跌,你投入的金額就會大幅減少。

定期定股會用什麼價格買入?

定期定股並沒有定期定額那麼普及,因此推出這個存股方案的券商並不多,而定期定股的成交價格一般是無法自己設定價格的。

像是國泰跟中國信託證券,他們是依照該檔標的「前一天收盤價 x 110%」作限價委託,最後依券商實際買進的股數及總價來計算加權平均股價。

定期定額 vs 定期定股

定期定額 vs 定期定股1:資金分配難易度

因為定期定股是固定買進相同股數,所以隨著股價上漲,定期定股需要持續投入的資金就會越多,因此對於每個月只有固定現金流的上班族來說並不適合。相反來說,好的標的面臨股價下跌的時候就像遇到大特價一樣,可以考慮加碼買進,但是定期定股在這種時候一樣只會買進相同股數,反而會錯失這個大好機會。

因為定期定股是固定買進相同股數,所以隨著股價上漲,定期定股需要持續投入的資金就會越多,因此對於每個月只有固定現金流的上班族來說並不適合。

相反來說,好的標的面臨股價下跌的時候就像遇到大特價一樣,可以考慮加碼買進,但是定期定股在這種時候一樣只會買進相同股數,反而會錯失這個大好機會。

定期定額只要事前確認好自己的資金分配狀況,了解定期可以投入的金額有多少,並且在每個月拿到薪水後優先把錢放進投資帳戶,就不會有資金不足的問題。

定期定額 vs 定期定股2:成交確定性

定期定股的部分,大多券商會以前一天收盤價 x 110%作限價委託,而定期定額則是由券商在指定的日期以該檔股票或ETF的「市價」統一買進,之後再依投資金額比例分配股數給每一位投資人。

定期定股(台新證券可以設定股價升降單位)跟定期定額都不能夠自行設定買入的價格,不過定期定股會設定一個範圍,上漲超出10%就無法成交,好處是不會買進太高的價格,壞處則是無法確保每個委託單都能確實執行。

相反來說就是定期定額的優缺點,雖然說以市價的方式可能會導致落在比較高的買點,但定期定額這項策略本身就是以長期的方式平均每次投入的價格,而且根據研究報告指出,進場時機對報酬的影響只佔了1.8%。

定期定額 vs 定期定股3:現金拖累

定期定股就容易會有現金拖累的問題,比方說,我這個月有1萬塊的閒置資金,並使用定期定股申購買進A檔ETF共10股,結果只花了8千元,因此導致剩下了2千元的現金,就形成了現金拖累。或者是說你有大量的閒置資金,不論股價如何上漲,都有足夠的資金可以購買,那平常放在那邊沒有拿來做運用的資金同樣會形成現金拖累。

定期定額有可能會面臨申購1萬元,但是實際成交金額低於1萬元的情形發生,因為券商是以「張」為單位買入再分配給所有投資人,所以難免會有分配不足的時候,基本上成交金額只會略低於申購金額,並不會到太大的差距。

但是定期定股就容易會有現金拖累的問題,所謂的「現金拖累」是指可投資金額有這麼多,但是卻沒有全數投入,導致產生了多餘的閒置資金,而現金不但不會長大,長期還會因為通貨膨脹而縮小,導致拖累了整體績效的表現。

比方說,我這個月有1萬塊的閒置資金,並使用定期定股申購買進A檔ETF共10股,結果因為股價下跌,實際只花了8千元,導致剩下了2千元的現金,就形成了現金拖累。

或者是說你有大量的閒置資金,不論股價如何上漲,都有足夠的資金可以購買,那平常放在那邊沒有拿來運用的資金同樣會形成現金拖累。

定期定額 vs 定期定股4:報酬率

定期定股跟定期定額所投入的資金不同,因此兩者的報酬率並沒有辦法拿來比較。

定期定額 vs 定期定股5:手續費

定期定額可以選擇的券商多,競爭激烈,所以大多推出的手續費優惠都還不錯,可是推出定期定股方案的券商並不多。

雖然定期定股也有不錯的手續費優惠(整理在下方),可是變成說你可能就只能侷限使用那家券商,而且也有優惠活動結束之後調整回原本費率的可能性,導致你的投資成本大大提升。

定期定股台股、美股手續費

有推出定期定股方案的券商並不多,當中又以美股為主,目前看下來台股手續費最優惠的是中國信託,而美股的部分則是永豐大戶投的豐存股,如果想深入瞭解可以點選下方表格按鈕哦。

定期定股

永豐大戶投

中國信託證券

國泰證券

台股

只有定期定額

  ~2022/11/30

1.手續費1元:1萬元以下

2.手續費1折:1萬~3萬

3.手續費5折:3萬元以上

只有定期定額

美股

~2022/12/31

買進賣出皆0.18%,買進無低收,賣出低收3美元

~2022/12/31

買進0.3%,低收3美元
賣出0.35%,低收29美元

~2022/12/31

買進0.3%,無低收

賣出0.35%,低收29美元

(ETF每筆3美元)

定期定股優缺點

定期定股優點

  1. 手續費比單筆申購來的優惠。
  2. 協助你被動長期投資,累積資產。

定期定股缺點

  1. 不適合資金不彈性的人。
  2. 容易錯過股價下跌的好處。
  3. 不一定每筆委託都能確實執行。
  4. 可以選擇的券商很少。

最後,假如你想靠投資增加被動收入卻因為害怕遇到股市下跌而不敢開始,或者即便已經開始投資卻常常感到焦慮,指數型基金之父,John Bogle曾在他的書中提到:「成功投資講求的是常識」,只是大多數的人往往把投資股票想得太複雜。

因此我統整了5個投資新手必備的「基本常識」(投資新手並非以投資時間的長短來看,而是你的觀念正不正確哦),只要輸入你的名字和Email就可以免費領取。

總結

以各方面來看,我會認為相較於定期定股,定期定額會是更好的選擇,可以避免現金拖累,也不必擔心因為股價上漲的關係而沒有多餘資金購入,下跌的時候也可以買進更多的股數。

那以上就是定期定股的分享,如果你有任何疑問或想法的話都歡迎直接在下方留言讓我知道,也可以點選下方按鈕了解如何善用定期定額哦

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